Золото удерживает рост выше $4 000, но нацелено на четвертое подряд месячное снижение
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото удерживается выше $4000 на фоне ослабления доллара США и снижения доходности казначейских облигаций после данных по инфляции PCE в США.
- Месячные данные по инфляции оказались мягче ожиданий, что снижает краткосрочные ожидания повышения ставки ФРС.
- С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет медвежий уклон, так как цены остаются ниже средней линии полос Боллинджера.
Золото (XAU/USD) удерживается выше отметки $4000 в пятницу, поскольку доллар США (USD) ослаб после последнего отчета по индексу личных расходов на потребление (PCE) в США, который в целом соответствовал прогнозам и снизил ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).
На момент написания XAU/USD торгуется около $4 065 после достижения семимесячного минимума на уровне $3 959 ранее на этой неделе.
Данные, опубликованные в четверг, показали, что общий индекс PCE вырос на 0,4% в мае по сравнению с предыдущим месяцем, без изменений по сравнению с апрелем, но ниже прогноза в 0,5%. Базовый индекс PCE остался на уровне 0,3%, что соответствует ожиданиям.
После выхода данных трейдеры сократили ставки на повышение ставки в сентябре, и вероятность снизилась до 61% с 70% неделю назад, согласно инструменту CME FedWatch.
Хотя более мягкие месячные показатели помогли ослабить немедленные опасения по поводу повышения ставки, годовые показатели инфляции остались значительно выше целевого уровня ФРС в 2%, что говорит о том, что политики, вероятно, будут поддерживать высокие затраты на заимствование дольше, даже несмотря на то, что более низкие цены на нефть, как ожидается, помогут снизить инфляционное давление в ближайшие месяцы.
На этом фоне золоту может быть сложно провести значительное восстановление, и оно остается на пути к четвертому подряд месячному снижению под давлением в целом более сильного доллара США, ожиданий повышения ставки ФРС и ликвидностных распродаж в условиях войны между США и Ираном.
«Золото демонстрирует осторожные признаки стабилизации после резкого падения, но для устойчивого отскока необходим более благоприятный фон ставок. Пока рынки продолжают учитывать значительный риск ужесточения политики ФРС, ралли могут оставаться подвержены ослаблению. Для того чтобы золото вновь обрело более устойчивый восходящий импульс, реальные доходности должны более явно снижаться, ожидания повышения ставки ФРС должны разворачиваться, а ликвидация ETF/инвесторов должна стабилизироваться», — заявили стратеги по валютам OCBC.
Тем временем доллар США готовится к второму подряд месячному росту, что делает золото более дорогим для зарубежных покупателей. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,12 после достижения более чем годового максимума около 101,80 ранее на этой неделе.
В геополитическом плане неопределенность вокруг окончательного соглашения между США и Ираном сохраняет осторожность трейдеров. В пятницу Иран заявил, что присутствие американских военных в Персидском заливе способствует нестабильности и разделению в регионе. Тегеран также повторил, что безопасный проход через Ормузский пролив должен координироваться с иранскими властями.
Технический анализ: ADX сигнализирует о сильном нисходящем тренде, XAU/USD держится у $4000
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена удерживается ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) Боллинджера на уровне $4 248.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 35 находится чуть выше зоны перепроданности, в то время как средний направленный индекс (ADX) на уровне 41 сигнализирует о сильном, устойчивом нисходящем тренде, что предполагает, что любые отскоки, вероятно, будут ограничены ближайшими верхними уровнями.
Сверху начальное сопротивление расположено на средней полосе Боллинджера около $4 248, с более сильным барьером на верхней полосе около $4 543.
Снизу непосредственная поддержка видна в районе горизонтального уровня $4 000, перед нижней полосой Боллинджера на уровне $3 953, где продавцы могут сделать паузу перед попыткой очередного медвежьего хода
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.