Золото находится в диапазоне, так как слабый доллар США компенсирует интерес к риску
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цены на золото остаются на высоком уровне выше $3 350, поддерживаемые ослаблением доллара США.
- Мягкая инфляция и немного более высокие базовые показатели сохраняют внимание к прогнозам ФРС по ставкам, ослабляя опасения по поводу инфляции, связанной с тарифами.
- Индекс доллара США торгуется около 97,70, что является его самым низким уровнем за более чем две недели.
Золото (XAU/USD) консолидирует прибыль чуть выше $3 350 в ходе американской сессии, увеличившись на 0,25 %, после снижения ранее достигнутых максимумов на уровне $3 370. Металл остается под поддержкой более слабого доллара США, при этом последние данные по инфляции в США укрепляют ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на заседании по монетарной политике 16-17 сентября.
Последний отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США показал, что общая инфляция в июле выросла в соответствии с месячными прогнозами, в то время как годовой темп немного снизился, оказавшись чуть ниже ожиданий. Более заметным событием стало изменение в базовом показателе, который исключает продукты питания и энергию, где как месячные, так и годовые увеличения были немного выше прогнозов, подчеркивая устойчивые инфляционные давления.
Несмотря на смешанные результаты, рынки восприняли отчет оптимистично, так как он не предоставил убедительных доказательств неминуемого скачка потребительских цен из-за недавно объявленных тарифов.
Умеренная инфляция, в сочетании с признаками охлаждения рынка труда, укрепила рыночные ожидания снижения ставок в сентябре, при этом инструмент CME FedWatch теперь оценивает вероятность снижения на 25 базисных пунктов более чем в 95%. Доллар США ослаб по всем направлениям в ответ на это, что поддержало спрос на золото.
Инвесторские настроения остаются в целом конструктивными, при этом глобальные фондовые рынки находятся близко к рекордным максимумам. Оптимизм по поводу 90-дневной приостановки повышения тарифов США и Китая, а также ожидания предстоящих мирных переговоров США и России в Аляске в пятницу могут оказать давление на золото, сдерживая бычий импульс, так как интерес к риску ослабляет спрос на безопасные активы.
Движущие силы рынка: Мягкая инфляция, напряженность между ФРС и Трампом формируют рыночные настроения
- Общая инфляция в США выросла на 0,2% м/м, что соответствует прогнозу, после увеличения на 0,3% в июне. Годовой темп снизился до 2,7%, что ниже прогноза в 2,8% и на уровне предыдущего показателя. Базовый CPI увеличился на 0,3% за месяц, как и ожидалось, ускорившись с предыдущего роста на 0,2%, в то время как годовой темп вырос до 3,1% с 2,9%, превысив прогноз в 3,0%.
- Индекс доллара США (DXY) продлил свою полосу потерь до второго дня, упав до уровней, которые не наблюдались более двух недель назад, около 97,70, под давлением растущих ставок на снижение ставки в сентябре и вероятности еще одного снижения до конца года.
- Доллар США упал более чем на 10% с начала года, поскольку доверие инвесторов ослабевает на фоне тарифных напряжений и растущих фискальных проблем. Обновление по казначейским облигациям во вторник показало, что национальный долг США впервые превысил $37 триллионов, в то время как законопроект, недавно подписанный президентом Трампом, по прогнозам Конгрессного бюджетного управления, добавит примерно $4,1 триллиона к долгу в течение следующего десятилетия, усиливая давление на доллар США.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала к 4,235%, а 30-летних - до около 4,825%, под давлением растущей уверенности в том, что Федеральная резервная система возобновит цикл смягчения монетарной политики.
- Акции США выросли в среду, продолжив резкие gains с предыдущей сессии. Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли примерно на 0,3% каждый, установив новые рекорды, в то время как Dow добавил более 300 пунктов.
- Министр финансов США Скотт Бессент заявил в среду в интервью Bloomberg TV, что санкции или вторичные тарифы могут быть увеличены, если встреча президента Трампа с президентом России Владимиром Путиным пройдет неудачно, добавив, что Трамп даст понять, что "все варианты на столе".
- Скотт Бессент также сказал, что Федеральная резервная система должна снизить ставки на 150-175 базисных пунктов. Это заявление последовало после его интервью на Fox Business в конце вторника, в котором он призвал к снижению на 50 б.п. в сентябре, ссылаясь на охлаждение инфляции и пересмотренные слабые данные по занятости.
- Во вторник президент Трамп усилил свою критику председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, опубликовав в Truth Social: "Я рассматриваю возможность разрешить подачу крупного иска против Пауэлла из-за ужасной и грубо некомпетентной работы, которую он проделал в управлении строительством зданий ФРС." Эти замечания добавляют свежий политический риск на рынки и подчеркивают растущие опасения по поводу независимости центрального банка.
- Президент Трамп выдвинул кандидатуру Э. Дж. Антони, главного экономиста Фонда наследия, на пост руководителя Бюро статистики труда после того, как Эрика Макинтарфер была уволена после слабого отчета по занятости в июле. Антони, который был ярым критиком методов сбора данных агентства, предложил в интервью перед выдвижением на Fox Business во вторник, что месячный отчет по занятости следует приостановить в пользу квартальных публикаций.
- Политики Федеральной резервной системы продолжают взвешивать свои двойные обязательства по обеспечению ценовой стабильности и максимальной занятости. Недавние экономические данные вызвали большее беспокойство по поводу занятости, поскольку темпы найма резко замедлились за последние три месяца. Тем временем базовая инфляция остается выше целевого уровня ФРС в 2%, но не показывает признаков быстрого ускорения.
Технический анализ: XAU/USD держится выше $3 350, быки нацелены на прорыв
Золото торгуется около $3 360, при этом зона $3 360-$3 370 становится ключевой разворотной областью.
Этот регион отмечает предыдущую поддержку, ставшую сопротивлением, и совпадает с конвергенцией 21-периодной SMA ($3 365) и 50-периодной SMA ($3 371), что делает его критическим препятствием для быков.
Динамика цен показывает повторяющиеся тени вниз, указывая на интерес к покупкам на падениях, однако металл в последние сессии в основном остается в диапазоне между $3 330 и $3 360.
Прорыв выше верхней границы может открыть путь к $3 380 и, возможно, $3 400, в то время как устойчивый отскок может сохранить цены в консолидации или привести к повторному тестированию $3 330, при этом пробой ниже этого уровня откроет психологическую отметку в $3 300.
Индекс относительной силы (RSI) (14) колеблется около нейтрального уровня 50 на отметке 48,82, указывая на неопределенность на рынке, в то время как значение ADX (14) на уровне 26,49 отражает умеренную силу тренда, но недостаточно для сигнала о решительном направленном смещении, что предполагает, что четкий прорыв из текущего диапазона может потребовать нового катализатора.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.