Золото удерживается в диапазоне на фоне внимания к переговорам США и Ирана, инфляция, вызванная ростом цен на нефть, ограничивает рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото удерживается в многонедельном диапазоне, поскольку трейдеры ожидают ясности по переговорам США и Ирана.
- Риски инфляции, вызванные нефтью, поддерживают стабильный прогноз ФРС, ограничивая рост золота.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается в диапазоне между 50-дневной и 100-дневной простыми скользящими средними (SMA).
Золото (XAU/USD) в четверг отыгрывает ранее достигнутые позиции, хотя остается в пределах многонедельного диапазона, поскольку трейдеры воздерживаются от размещения сильных направленных ставок в ожидании более четких сигналов по мирным переговорам между США и Ираном. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4795 после достижения внутридневного максимума $4838, при этом умеренное восстановление доллара США (USD) действует как сдерживающий фактор.
Оптимизм вокруг переговоров США и Ирана растет
Рынки сохраняют осторожный оптимизм в отношении возможности достижения соглашения о прекращении войны между США и Ираном, при этом поступают сообщения о том, что рассматривается возможность продления перемирия на две недели для предоставления дополнительного времени на переговоры.
Пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт в среду заявила, что переговоры с Ираном являются «продуктивными», при этом опровергла сообщения о том, что США запросили продление перемирия, поскольку текущее перемирие истекает на следующей неделе.
Тем временем начальник армии Пакистана Ассим Мунир прибыл в Тегеран, чтобы передать прямое послание от Вашингтона иранскому руководству. Это развитие событий последовало за заявлениями президента США Дональда Трампа, который указал, что переговоры могут возобновиться на этой неделе после того, как переговоры в Исламабаде в прошлые выходные не привели к прорыву.
Высокопоставленный иранский чиновник в четверг заявил, что «визит начальника армии Пакистана помог сузить разногласия в некоторых областях», добавив, что «теперь есть большие надежды на продление перемирия и второй раунд переговоров». Однако «фундаментальные разногласия по ядерным вопросам сохраняются».
Отдельно Иран предпринимает шаги по формализации контроля над Ормузским проливом, при этом государственные СМИ сообщают, что любые планируемые транзитные сборы будут оплачиваться через иранские банки, что подчеркивает стремление страны ужесточить контроль над ключевым глобальным нефтяным узлом.
Перспективы золота зависят от развития ситуации между США и Ираном и цен на нефть
Хотя дипломатия улучшила настроение на рынке, ситуация далека от разрешения. Возможное соглашение между США и Ираном остается ключевым фактором для золота, которое в настоящее время торгуется примерно на 10% ниже своего пика с начала войны, поскольку риски инфляции, вызванные нефтью, подпитывают ожидания того, что центральным банкам, особенно Федеральной резервной системе (ФРС), возможно, придется повышать процентные ставки.
Хотя цены на сырую нефть снизились с недавних максимумов, возрождая некоторые ожидания снижения ставок ФРС, они остаются высокими, поскольку поставки через Ормузский пролив продолжают испытывать значительные перебои на фоне двойной блокады со стороны сил США и Ирана. Это сохраняет инфляционные опасения в центре внимания, укрепляя ожидания того, что ФРС, вероятно, сохранит процентные ставки без изменений в ближайшей перспективе.
Если напряженность ослабнет и цены на нефть снизятся, это может помочь уменьшить инфляционное давление и снизить нагрузку на центральные банки, что, в свою очередь, может поддержать золото.
Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что «шоки предложения ставят под угрозу цели ФРС по инфляции и занятости», добавив, что «текущий диапазон ставок, вероятно, будет уместен в течение некоторого времени». Он также отметил, что «нефтяной шок, вероятно, влияет на базовую инфляцию, которая может оставаться около 3% до конца года».
Технический анализ: XAU/USD консолидируется ниже 50-дневной SMA
С технической точки зрения, на дневном графике видно, что металл остается под давлением ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится около $4 897 и выступает в качестве непосредственного сопротивления сверху. Между тем, 100-дневная SMA около $4 708 обеспечивает непосредственную поддержку, удерживая ценовое движение в диапазоне.
14-периодный индекс относительной силы (RSI) около 51 восстановился к нейтральной зоне, в то время как индекс среднего направления движения (ADX) около 24 указывает на умеренный, но не особенно сильный базовый тренд, поскольку цена консолидируется ниже своей основной краткосрочной средней.
С точки зрения снижения, устойчивый пробой ниже 100-дневной SMA сигнализировал бы о пробое недавнего диапазона и увеличении медвежьего давления. Напротив, дневное закрытие выше 50-дневной SMA было бы необходимо для ослабления немедленного понижательного давления и сигнала о том, что быки восстанавливают контроль.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.