Золото удерживается около месячных минимумов на фоне инфляции, вызванной ростом цен на нефть, и напряженности между США и Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото держится вблизи месячных минимумов накануне объявления кредитно-денежной политики Федеральной резервной системы.
- Ожидания сохранения высоких ставок и повышенная доходность давят на недоходный металл.
- XAU/USD торгуется ниже ключевых SMA на 4-часовом графике, индикаторы моментума указывают на сохраняющееся понижательное давление.
Золото (XAU/USD) в среду остается под давлением, колеблясь около месячных минимумов накануне объявления по монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС), которое состоится позже на американской сессии в 18:00 GMT. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 546 после кратковременного падения до $4 510, снизившись почти на 3,5% с начала недели.
Ожидания сохранения высоких процентных ставок продолжают доминировать в ценовом движении на фоне растущих инфляционных рисков из-за повышения цен на нефть, связанного с продолжающейся напряжённостью на Ближнем Востоке, в то время как повышенная доходность казначейских облигаций США давит на спрос на недоходный металл.
Широко ожидается, что ФРС оставит стоимость заимствований без изменений в диапазоне 3,50%-3,75% третий раз подряд. Поскольку исход в значительной степени уже учтен в ценах, внимание сосредоточено на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла и том, как политики оценивают влияние возобновившегося инфляционного давления.
Хотя ставки на снижение ставок в этом году в основном исключены, согласно инструменту CME FedWatch, рынки по-прежнему сосредоточены на том, реализуется ли прогноз ФРС с одной ставкой снижения, поскольку политики балансируют между упорной инфляцией и понижательными рисками для роста и занятости.
Следующее направленное движение золота, вероятно, будет зависеть от тона Пауэлла и интерпретации рынком перспектив политики. Ястребиный настрой, подчеркивающий повышательные риски для инфляции, может подтолкнуть доходности вверх и усилить понижательное давление на металл. Напротив, любые признаки того, что политики остаются открытыми к снижению ставок позже в этом году, могут принести некоторое облегчение золоту.
Однако любое значимое восстановление, вероятно, останется ограниченным, поскольку война между США и Ираном не показывает признаков скорого разрешения, переговоры застопорились, а поставки через Ормузский пролив серьезно нарушены из-за двойной блокады, что поддерживает высокие цены на нефть.
На геополитическом фронте в отчете Reuters со ссылкой на представителя Белого дома говорится, что президент США Дональд Трамп и нефтяные компании обсуждали меры по поддержанию блокады Ирана на длительный срок при необходимости.
Трамп также предупредил, что «Иран не может привести свои дела в порядок. Они не знают, как подписать соглашение о ненуклеарном статусе. Им лучше скоро стать умнее», — написал он в Truth Social. Эти заявления последовали после того, как американские чиновники выразили скептицизм по поводу предложения Ирана прекратить войну и открыть пролив Ормуз при одновременной отсрочке ядерных переговоров. Продолжающаяся неопределенность поддерживает бегство в безопасные активы в пользу доллара США (USD), оказывая дополнительное давление на XAU/USD.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже кластера SMA, продавцы сохраняют контроль
На 4-часовом графике XAU/USD продолжает медвежью фазу, удерживаясь значительно ниже 200-, 50- и 100-периодных простых скользящих средних (SMA), сосредоточенных примерно в диапазоне $4 698 - $4 742.
Такая конфигурация указывает на рынок, торгующийся под плотным уровнем предложения сверху, в то время как индекс относительной силы (RSI) с периодом 14, находящийся около 31, намекает на формирующиеся условия перепроданности, а отрицательное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) усиливает устойчивый нисходящий импульс.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает с 200-периодной SMA примерно на уровне $4 698, за которой следуют 50-периодная SMA около $4 710 и 100-периодная SMA около $4 742, которые вместе образуют многоуровневый барьер, который быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущее медвежье давление.
Снизу ближайшая поддержка расположена в зоне $4 550-$4 500. Устойчивый пробой ниже этого диапазона может привести к более глубоким потерям для металла.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.