Золото растет на 2% на фоне слабого CPI США, который охлаждает ожидания повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает во вторник после того, как данные по CPI в США удивили в сторону снижения.
- Возобновившаяся напряженность между США и Ираном подталкивает цены на нефть вверх и возрождает опасения по поводу инфляции, обусловленной энергоресурсами.
- С технической точки зрения золото остается под давлением, при этом RSI по-прежнему находится ниже нейтрального уровня.
Золото (XAU/USD) резко отскакивает во вторник, отыгрывая потери, зафиксированные днем ранее, после того как более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США ослабили ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 080, прибавляя почти 2% внутри дня после того, как ранее на азиатской сессии достиг двухнедельного минимума $3 983.
Индекс потребительских цен (CPI) в июне снизился на 0,4% в месячном исчислении, что значительно ниже прогноза снижения на 0,1% и резко ниже роста на 0,5%, зафиксированного в мае. Годовая инфляция замедлилась до 3,5% с 4,2%, также ниже прогноза 3,8%.
Базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в июне не изменился, не оправдав ожиданий роста на 0,2%. Годовой базовый показатель замедлился до 2,6% с 2,9%, оказавшись ниже прогноза 2,8%.
После публикации данных доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США оказались под новым давлением продаж, поскольку трейдеры сократили ставки на повышение ставки ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в июле снизилась до 16% с 40%, тогда как вероятность повышения ставки в сентябре уменьшилась до 60% с 74%.
Слабый отчет по CPI дал золоту некоторую передышку, но последняя эскалация между США и Ираном вновь сместила внимание на инфляционное влияние роста цен на нефть. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $80,00, прибавляя почти 12% с начала недели.
В понедельник США нанесли удары по Ирану третью ночь подряд. Президент США Дональд Трамп также заявил, что вновь вводит морскую блокаду Ирана, которая вступит в силу во вторник в 20:00 GMT. Трамп добавил, что другие страны смогут продолжать использовать Ормузский пролив, но им придется платить 20%-ный сбор за безопасность.
Высшее объединенное военное командование Ирана заявило, что США не имеют никакого отношения к определению будущего Ормузского пролива и не будут допущены к вмешательству в ситуацию в проливе.
Рост цен на нефть сохраняет вероятность повышения ставки ФРС позднее в этом году, ограничивая потенциал более сильного восстановления золота.
Теперь внимание переключается на выступление председателя ФРС Кевина Уорша перед Конгрессом. Выступления представителей ФРС Майкла Бара, Остена Гулсби и Лизы Кук также будут внимательно отслеживаться.
Технический анализ: XAU/USD пытается стабилизироваться в рамках медвежьей конфигурации
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон, торгуясь ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA).
Золото пытается стабилизироваться выше психологической отметки $4 000, но импульс остается слабым. Индекс относительной силы (RSI) находится около 39, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается умеренно положительным, что указывает на возможное ослабление давления продаж, но пока не свидетельствует о явном бычьем развороте.
С точки зрения роста, начальное сопротивление находится на уровне $4 200, за которым следует 50-дневная SMA на $4 331. 200-дневная SMA на $4 495 и 100-дневная SMA на $4 570 представляют собой более сильные барьеры и подтверждают более широкую медвежью структуру.
Непосредственная поддержка расположена на круглом уровне $4 000. Устойчивый прорыв ниже этого уровня может спровоцировать возобновившееся давление продаж, тогда как золоту необходимо вернуть $4 200, чтобы ослабить текущий медвежий уклон.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.