Золото останавливается после разочаровывающих данных по рынку жилья в США, Пауэлл выступает перед ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется в сдержанном диапазоне, так как рынки переваривают разочаровывающие данные по жилью в США и ястребиные комментарии Пауэлла.
- Глава ФРС Пауэлл дает показания перед Сенатским комитетом по банковскому делу, где продолжает выражать оптимизм по поводу экономики США, при этом снижение ставок все еще ожидается в сентябре, что ограничивает рост золота.
- XAU/USD немного снижается, так как риск-аппетит продолжает поддерживать активы, чувствительные к риску, возвращая цены ниже 50-дневной простой скользящей средней.
Золото (XAU/USD) вернулось в четко определенный диапазон в среду, так как рынки продолжают демонстрировать признаки оптимизма после перемирия между Израилем и Ираном во вторник.
На момент написания статьи золото держится выше $3 300, так как рынки переваривают последние данные макроэкономики США и комментарии, сделанные на второй день показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.
С учетом того, что напряженность на Ближнем Востоке, похоже, остается сдержанной, данные экономики и комментарии Пауэлла в среду стали дополнительным катализатором для золота.
Данные по продажам новых домов в США за май, опубликованные в 14:00 по Гринвичу, оказались ниже ожиданий, что указывает на возможное давление на рынок жилья. Аналитики ожидали, что отчет за май покажет продажу 690 000 односемейных домов. Фактические данные показали 623 000 проданных единиц, в то время как месячное процентное изменение снизилось на 13,7%, что является резким падением по сравнению с предыдущим увеличением на 9,6%.
Тем временем Джером Пауэлл продолжает выступать перед Комитетом Сената США по банковскому делу, жилью и городским делам, где любое изменение тона или упоминание рисков инфляции могут повлиять на активы, чувствительные к процентным ставкам, включая золото. На данный момент Пауэлл остается оптимистичным в отношении устойчивости экономики США, несмотря на риски, связанные с высокими процентными ставками и более слабыми экономическими данными.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: факторы, влияющие на цену золота, ожидания ФРС, риски впереди
- Председатель ФРС Пауэлл продолжает свои двухдневные показания в Конгрессе в среду, после своего выступления перед Конгрессом накануне, во время которого он отвечал на вопросы по экономике, инфляции и потенциальным срокам снижения ставок. Для золота, которое движется обратно пропорционально процентным ставкам и доллару США, комментарии Пауэлла особенно влиятельны.
- Пауэлл повторил, что ФРС "не спешит снижать ставки", отметив, что данные по инфляции были неоднородными и что ценовые давления, связанные с тарифами, вероятно, появятся в данных за июнь или июль.
- Тон Пауэлла остался последовательным с заседанием Федерального открытого рынка (FOMC) 18 июня, на котором политики прогнозировали два снижения ставок в последней части года. Тем не менее, участники рынка остаются разделенными по срокам и определенности этих снижений, при этом цены все еще чувствительны к поступающим данным.
- Пауэлл также добавил: "Если окажется, что инфляционные давления остаются сдержанными, мы придем к моменту, когда снизим ставки скорее раньше, чем позже, но я не хотел бы указывать на конкретное заседание." Он уточнил, что значительное ухудшение на рынке труда также повлияет на принятие решений ФРС, но подчеркнул: "Нам не нужно спешить, потому что экономика все еще сильна, рынок труда силен." Это подчеркивает зависимость от данных, что делает золото чувствительным к поступающим цифрам.
- Данные по потребительскому доверию в США, опубликованные во вторник, добавили неопределенности. Индекс потребительского доверия от Conference Board упал до 93,0 в июне, снизившись с 98,4 в мае. Более осторожный взгляд потребителей может подразумевать более слабые расходы в будущем, что может повлиять на прогнозы роста ФРС и повлиять на сроки корректировок процентных ставок.
- Геополитический риск на данный момент снизился, и перемирие между Израилем и Ираном сохраняется уже второй день подряд. Хотя ситуация остается хрупкой, отсутствие новых эскалаций отвлекло приток капитала в безопасные активы от золота, что ставит больший акцент на макроэкономические и политические факторы для направления.
- Смотрим вперед, публикация данных по расходам на личное потребление (PCE) в США, предпочтительного индикатора инфляции ФРС, в пятницу будет критически важной. Слабые данные могут возобновить ожидания снижения ставок в краткосрочной перспективе и предоставить новый импульс для золота.
Технический анализ золота: XAU/USD держится на 50-дневной SMA, остается выше $3,300
Цена золота в настоящее время торгуется выше ключевого психологического уровня поддержки $3 300, при этом индикатор относительной силы (RSI) выравнивается около отметки 48 на дневном графике, что указывает на отсутствие импульса и неопределенность среди трейдеров.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется в соответствии с 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 325.
Дневной график золота (XAU/USD)
Для того чтобы цена продолжила восстановление, необходимо движение выше 20-дневной SMA на уровне $3 355. Если быки смогут преодолеть этот барьер, следующий уровень сопротивления, вероятно, будет находиться на психологическом уровне $3 400.
Тем не менее, если аппетит к риску улучшится, спрос на безопасные активы может продолжать снижаться в краткосрочной перспективе. Если цена золота столкнется с более глубоким откатом ниже круглого уровня $3 300, средняя точка ралли от минимума 7 апреля до максимума 22 апреля (уровень 50% коррекции Фибоначчи) может стать поддержкой на уровне $3 228.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.