Золото получает поддержку от ослабления USD; быки кажутся осторожными на фоне ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стабилизируется после овернайт-отскока с самого низкого уровня с 23 марта.
- Израиль и Иран приостановили боевые действия, что ослабляет доллар США и поддерживает сырьевой актив.
- Доходность облигаций США остается высокой на фоне ястребиных ставок на ФРС, ограничивая рост драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) продолжает боковое консолидирующее движение цены в ходе азиатской сессии во вторник и остается близко к самому низкому уровню с 23 марта, в районе $4 268-$4 267, достигнутому накануне. Доллар США (USD) отступил от максимума за более чем два месяца после того, как Иран и Израиль в понедельник заявили о прекращении атак друг на друга по призыву президента США Дональда Трампа. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, создающий попутный ветер для драгоценного металла. Однако трейдеры, похоже, колеблются и предпочитают ждать дальнейшего развития более широкого конфликта на Ближнем Востоке.
Тем временем дипломатические переговоры между США и Ираном остаются в тупике из-за серьезных разногласий по ядерной программе Тегерана. Фактически, Трамп заявил, что любое мирное соглашение должно гарантировать, что Иран не сможет разработать ядерное оружие. Более того, Иран требует официального международного признания своего суверенитета и постоянного контроля над морским движением через Ормузский пролив, снятия международных санкций и разблокировки замороженных активов. Существенные разногласия по ключевым вопросам сохраняют премию за геополитический риск, что может служить попутным ветром для безопасного доллара и ограничивать значительное укрепление цены золота.
В дополнение к этому, судоходство через стратегический узел остается серьезно ограниченным, что поддерживает высокую волатильность на энергетических рынках. Это продолжает усиливать инфляционные опасения и ожидания более жёсткой политики центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС). Согласно инструменту FedWatch от CME Group, инвесторы оценивают вероятность повышения процентных ставок центральным банком США к концу года выше 70%. Это поддерживает высокую доходность казначейских облигаций США, что может удержать медведей по доллару от агрессивных ставок и ограничить рост недоходного золота. Трейдеры также могут предпочесть дождаться данных по потребительской инфляции в США на этой неделе.
Внимательно отслеживаемые отчеты по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) за май запланированы к публикации в среду и четверг соответственно. Эти ключевые данные помогут участникам рынка оценить путь монетарной политики ФРС, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании спроса на доллар США. Кроме того, новые геополитические новости могут продолжить создавать волатильность и придать импульс цене золота. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает, что путь наименьшего сопротивления для пары XAU/USD направлен вниз. Следовательно, любое дальнейшее движение вверх, вероятно, будет продаваться и оставаться ограниченным.
Дневной график XAU/USD
Потенциал роста золота кажется ограниченным на фоне медвежьей технической картины
С технической точки зрения, прошлогодний пробой и закрытие ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) рассматривались как новый триггер для медвежьих трейдеров. Однако последующее падение показало некоторую устойчивость возле поддержки нисходящего канала, около $4 270,16. Поэтому будет разумно дождаться устойчивого пробоя ниже указанной области, прежде чем открывать позиции на более глубокие потери.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) колеблется около 35, оставаясь в слабой зоне без признаков перепроданности. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне с ослабленным моментумом, что указывает на преимущество продавцов, но отсутствие агрессивного продолжения движения.
Таким образом, любая попытка восстановления, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением около 200-дневной SMA на уровне $4 441,10, которую быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить непосредственное давление вниз, перед верхней границей канала около $4 571,21. Последняя является ключевым значимым барьером, который должен ограничить цену золота в рамках более широкой медвежьей структуры.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.