Золото удерживает позиции на фоне перспектив ставки ФРС, события на Ближнем Востоке остаются в центре внимания
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото консолидируется в понедельник после сильного прорыва на прошлой неделе.
- Трейдеры обращаются к данным по инфляции в США в поисках нового направления для пути процентной ставки ФРС.
- Краткосрочные технические перспективы остаются бычьими, при этом 100-дневная SMA вблизи $4 389 ограничивает немедленный рост.
Золото (XAU/USD) не может продолжить рост в понедельник, поскольку покупатели берут передышку после резкого ралли на прошлой неделе, а более широкая рыночная тема по-прежнему сосредоточена на перспективах процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и событиях на Ближнем Востоке. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 330 после достижения внутридневного максимума $4 362.
Драгоценный металл подорожал более чем на 7% на прошлой неделе и в пятницу поднялся до самого высокого уровня с 17 июня. Рост был обусловлен голубиной переоценкой ожиданий повышения ставки ФРС после более слабых, чем ожидалось, данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Опасения по поводу инфляции также ослабли, поскольку, как сообщается, Иран и Оман приблизились к заключению соглашения об открытии Ормузского пролива, что оказало давление на цены на нефть.
Эти события оказали давление на курс доллара США (USD) и доходность казначейских облигаций США, хотя снижение было ограниченным, поскольку цены на нефть остаются значительно выше довоенных уровней, поддерживая опасения по поводу инфляции, обусловленной энергоресурсами.
Индекс доллара США (DXY) пытается сформировать базу вблизи двухмесячного минимума, торгуясь около 99,79, с повышением на 0,19% внутри дня. Между тем, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится вблизи 4,67%, ниже недавнего пика около 4,74% — самого высокого уровня с января 2025 года.
По данным инструмента CME FedWatch Tool, рынки закладывают около 44% вероятности повышения ставки на сентябрьском заседании, что ниже 67% неделей ранее.
Теперь внимание переключается на данные по индексу потребительских цен (CPI) в США в среду и индексу цен производителей (PPI) в четверг, поскольку трейдеры ищут новые подсказки относительно пути процентной ставки ФРС, что может определить следующие движения доллара США и золота.
Стратеги Brown Brothers Harriman считают, что баланс рисков вокруг предстоящих данных по инфляции в США смещен против доллара США. Они отмечают, что "слабый отчет по CPI в США укрепит аргументы в пользу голубиной переоценки ожиданий повышения ставки ФРС и еще больше ослабит USD," тогда как "горячий отчет по CPI в США может вызвать импульсный отскок USD за счет более высоких доходностей на коротком конце кривой."
Однако BBH предупреждает, что, поскольку «политика ФРС уже является ограничительной (если предположить нейтральную ставку на уровне 3,00%), пространство для существенной ястребиной переоценки выглядит ограниченным», что, по их мнению, остается сохраняющимся «негативным фактором для USD».
На геополитическом фронте президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон «полу-ведет переговоры» с Тегераном, одновременно «не афишируя» свою военную кампанию. Иран, однако, отрицает проведение прямых переговоров и связал повторное открытие Ормузского пролива с уступками США, включая смягчение санкций, компенсацию за ущерб от войны и гарантии безопасности.
Технический анализ: золото сохраняет конструктивный бычий уклон на фоне устойчивого бычьего импульса
XAU/USD сохраняет конструктивный бычий уклон, удерживаясь выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) вблизи $4 150, при этом по-прежнему торгуясь ниже 100-дневной SMA около $4 389. Динамика цены указывает на формирование фазы восстановления, при этом индекс относительной силы (RSI) на дневном графике колеблется в районе середины 60-х, намекая на устойчивый, но еще не перекупленный восходящий импульс, тогда как индекс среднего направленного движения (ADX) в районе высоких 20-х указывает на умеренно усиливающийся тренд.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на 100-дневной SMA около $4 389, а выше располагается следующий барьер в зоне горизонтального сопротивления около $4 500. С точки зрения снижения, первоначальный спрос наблюдается на 50-дневной SMA около $4 150, перед более существенной горизонтальной областью поддержки вблизи $4 000, пробой которой подорвет текущий бычий тон и введет в игру более глубокую коррекционную фазу.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.