Золото торгуется во флэте на фоне решений центральных банков и глобальных инфляционных рисков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается подавленным перед важными решениями центральных банков на этой неделе.
- Рынки сосредоточены на заявлениях о намерениях, так как риски глобальной инфляции, вызванные нефтью, усложняют прогнозы.
- На 4-часовом графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, так как цена торгуется ниже ключевых SMA.
Золото (XAU/USD) торгуется в узком диапазоне во вторник, так как трейдеры остаются осторожными и избегают крупных направленных ставок перед насыщенной неделей объявлений по монетарной политике от крупных центральных банков. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 020, колеблясь вблизи месячных минимумов, в то время как ослабленный доллар США (USD) и снижение доходности казначейских облигаций помогают смягчить падение.
Внимание к центральным банкам, так как риски инфляции вновь становятся актуальными
Предстоящие решения по политике от крупных центральных банков, включая Федеральную резервную систему (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Англии (БоЕ), Банк Японии (БоД), Банк Канады (БоК) и Швейцарский национальный банк (ШНБ), приходят в особенно чувствительное время для глобальных рынков.
Хотя все они, как ожидается, сохранят процентные ставки на прежнем уровне, внимание будет сосредоточено на заявлениях о намерениях и том, как политики оценивают будущий курс политики, поскольку высокие цены на нефть, вызванные продолжающейся войной между США и Ираном, вызывают опасения по поводу возобновления инфляционного давления.
Этот фон усилил ожидания, что центральные банки могут отложить снижение стоимости заимствований, чтобы сохранить их на высоком уровне дольше. Более высокие процентные ставки увеличивают стоимость возможности держать недоходные активы, такие как золото, что отражается в постоянном понижательном давлении на металл с начала войны на Ближнем Востоке, когда рынки начали переоценивать глобальный прогноз процентных ставок в более ястребиное направление.
Трейдеры теперь ожидают лишь около 25 базисных пунктов (б.п.) снижения ставок ФРС к концу года, что ниже предыдущих ожиданий более чем 50 б.п. Согласно инструменту CME FedWatch, ожидается, что ФРС останется на месте в апреле, июне и июле. Сентябрь в настоящее время рассматривается как наиболее вероятный срок для снижения ставки с вероятностью около 50,8%.
Напряженность в Ормузском проливе держит рынки в напряжении
Между тем, нарастающая геополитическая напряженность продолжает поддерживать цены на золото, помогая ограничить более глубокие потери. Текущий конфликт между США и Израилем с одной стороны и Ираном с другой не показывает четких признаков деэскалации, в то время как нарушения в Ормузском проливе продолжаются, держат энергетические рынки в напряжении.
Экономический советник Белого дома Кевин Хассет заявил в интервью CNBC во вторник, что конфликт с Ираном может быть разрешен в течение четырех-шести недель, добавив, что прогресс идет «опережая график» и что война ожидается «в ближайшее время».
Президент США Дональд Трамп призвал другие страны помочь обеспечить безопасность в проливе, призывая нации, которые зависят от этого маршрута, поддержать усилия своей страны. Однако международная поддержка остается ограниченной.
Министр обороны Японии заявил, что у него нет планов отправлять корабли, премьер-министр Великобритании Кир Стармер отметил, что Британия «не будет втянута в более широкую войну», в то время как министр иностранных дел Испании Хосе Мануэль Альбарес заметил: «Мы не должны делать ничего, что добавит еще больше напряженности или эскалации.»
Арсенио Домингес, Генеральный секретарь Международной морской организации (ИМО), заявил, что военно-морские эскортные операции через Ормузский пролив не «на 100 процентов гарантируют» безопасность судов, проходящих через этот критически важный водный путь. Он добавил, что военная помощь «не является долгосрочным или устойчивым решением», согласно Financial Times.
Технический анализ: Понижательный настрой сохраняется ниже ключевых SMA
На 4-часовом графике XAU/USD остается под давлением ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) около $5 158, при этом 200-периодная SMA на уровне $5 061 выступает в качестве непосредственного сопротивления.
Индекс относительной силы (RSI) снизился до около 39, что указывает на медвежий импульс, не входя в зону перепроданности, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 35 сигнализирует о strengthening тренде, который в настоящее время благоприятствует понижению.
С точки зрения роста, решительный прорыв выше 200-периодной SMA около $5 061 может открыть путь к 100-периодной SMA около $5 158. Устойчивое движение выше этих уровней может продлить рост к области $5 200.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне понедельничного минимума $4 967, при пробое ниже этого уровня открываются цели на $4 850 и $4 650 как следующие уровни снижения.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.