Золото под давлением на фоне отскока доллара США после позитивных данных по PPI и заявкам на пособие по безработице
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото движется вниз к $3 330, так как сильный доллар США ограничивает рост.
- Саммит США-Россия в Аляске в пятницу сохраняет хрупкость настроений, так как Дональд Трамп предупреждает о "очень серьезных" последствиях, если Россия не прекратит войну в Украине.
- Данные по PPI в США показывают резкий рост инфляции в июле, при этом как общий, так и базовый показатели значительно превышают ожидания.
Золото (XAU/USD) движется вниз в четверг, торгуясь в пределах знакомого диапазона, установленного ранее на неделе, так как доллар США восстанавливается после оптимистичных данных по индексу цен производителей (PPI) и заявкам на пособие по безработице.
На момент написания, драгоценный металл колебался около $3 335 во время американской сессии, снизившись примерно на 0,60% после достижения внутридневного максимума $3 374,88 ранее на азиатской сессии.
Индекс цен производителей (PPI) в США за июль вырос на 0,9% м/м, значительно превысив прогноз в 0,2% и нулевое значение в июне, что стало крупнейшим месячным приростом с июня 2022 года. Это подняло годовой темп до 3,3%, превысив ожидания в 2,5% и ускорившись с 2,4% ранее. Базовый PPI, исключающий продукты питания и энергию, также вырос на 0,9% м/м, превысив оценку в 0,2% и нулевое значение предыдущего месяца, что привело к увеличению годового темпа до 3,7% с 2,6% в июне, выше консенсуса в 2,9%.
Настроение на рынке нестабильно перед саммитом США-Россия в Аляске в пятницу, инвесторы находятся в напряжении из-за возможных геополитических последствий. Президент США Дональд Трамп предупредил в среду, что Россия столкнется с "очень серьезными" последствиями, если не прекратит войну в Украине, сообщив репортерам в Центре Кеннеди, что действия последуют, если Москва откажется согласиться на прекращение огня после его встречи с президентом Владимиром Путиным, как сообщает CNN.
Хотя некоторые участники рынка рассматривают переговоры как возможность для снижения напряженности, другие опасаются, что эскалация может вновь активизировать приток капитала в золото. Разрыв в диалоге, вероятно, подстегнет опасения по поводу более глубокой геополитической нестабильности, особенно если США реализуют угрозы ответных действий против России.
Движущие силы рынка: доллар США укрепляется, доходности стабилизируются на фоне ожиданий снижения ставок
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, восстанавливается в четверг после падения до более чем двухнедельного минимума на предыдущей сессии. Индекс снова поднялся выше психологической отметки 98,00 после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по PPI и стабильных заявок на пособие по безработице, так как трейдеры пересматривают прогнозы по снижению ставок Федеральной резервной системы.
- Доходности казначейских облигаций США стабилизируются в четверг после снижения в среду, при этом доходность 10-летних облигаций держится около 4,265%, а 30-летняя доходность составляет около 4,845%, так как инвесторы взвешивают более сильные данные по инфляции в США против ожиданий более глубокого снижения ставок Федеральной резервной системы до конца года.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают 92% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в сентябре, снизившись с 99% до выхода данных по PPI, но все еще значительно выше около 60% несколько недель назад.
- Представитель ФРС Мусалем заявил в четверг, что ожидает, что большинство последствий тарифов для инфляции исчезнет в течение 6-9 месяцев, хотя это может оказаться более устойчивым. Он отметил, что тарифы влияют на инфляцию и что он немного повысил свои оценки рисков на рынке труда и немного понизил риски инфляции. Мусалем добавил, что снижение ставки на полпункта не поддерживается текущим состоянием экономики или данными.
- Министр финансов США Скотт Бессент заявил в среду в интервью Bloomberg TV, что Федеральной резервной системе следует снизить ставки на 150-175 базисных пунктов. Это последовало за его интервью на Fox Business во вторник, в котором он призвал к снижению на 50 б.п. в сентябре, ссылаясь на замедление инфляции и пересмотренные более слабые данные по занятости.
- Представитель ФРС Остин Гулсби заявил в среду, что предстоящие заседания Федеральной резервной системы будут "живыми" для принятия политических решений. Он охарактеризовал тарифы как "шок стагфляции" и выразил беспокойство по поводу идеи однократного влияния на цены. Гулсби отметил, что инфляция в сфере услуг в последнем отчете по CPI была "плохой", в то время как рынок труда описал как "довольно сильный". Он добавил, что замедление роста занятости может отражать снижение роста населения, а не ослабление спроса, и подчеркнул, что для получения уверенности, необходимой для снижения ставок, требуется несколько месяцев благоприятных данных по инфляции.
- Представитель ФРС Рафаэль Бостик заявил в среду, что центральный банк имеет "роскошь" подождать перед внесением изменений в политику, учитывая силу рынка труда. Он повторил, что по-прежнему считает одно снижение процентной ставки в 2025 году уместным.
- Первичные заявки на пособие по безработице в США ожидаются на уровне 228 тыс., по сравнению с 226 тыс. ранее, при этом повторные заявки ожидаются на уровне 1,96 миллиона, по сравнению с 1,974 миллиона ранее. Ожидается, что PPI за июль вырастет на 0,2% м/м и на 2,5% г/г, в то время как базовый PPI ожидается на уровне 0,2% м/м и 2,9% г/г.
Технический анализ: XAU/USD застрял между $3 340 и $3 370, так как трейдеры ожидают данные из США
На 4-часовом графике золото (XAU/USD) держится около 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 352, в то время как 50-периодная SMA на уровне $3 370 продолжает действовать как непосредственное сопротивление.
Движение цен остается ограниченным в знакомом диапазоне между $3 340 и $3 370, с повторяющимися нижними тенями на недавних свечах, указывающими на интерес к покупке на откате.
Тем не менее, быки еще не смогли обеспечить устойчивое движение выше верхней границы, сохраняя краткосрочный нейтральный уклон, если данные по заявкам на пособие по безработице и PPI в четверг не предоставят решающего катализатора.
Решительный прорыв выше $3 370 может проложить путь к психологической отметке $3 400, в то время как устойчивый отскок от этой зоны может вызвать откат к уровню поддержки $3 340. Пробой ниже этого уровня откроет следующий психологический уровень на $3 300.
Индикаторы импульса рисуют смешанную картину. Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике колеблется около 46, сигнализируя о слабом медвежьем импульсе, но без сильной уверенности, в то время как гистограмма MACD показывает признаки выравнивания после недавней медвежьей фазы, при этом сигнальная линия все еще немного выше линии MACD.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.