Золото держится стабильно, так как ожидания снижения ставок ФРС ослабевают, а геополитические напряженности поддерживают спрос
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется вблизи $5 000, оставаясь в пределах диапазона консолидации на этой неделе.
- Сильные данные по несельскохозяйственным платежным ведомостям в США укрепляют ожидания длительного удержания ставок ФРС, сдерживая краткосрочные ожидания снижения ставок.
- Повышенные напряженности между США и Ираном продолжают поддерживать спрос на безопасные активы, помогая смягчить риски снижения для золота.
Золото (XAU/USD) удерживается в узком диапазоне в четверг, так как более сильные данные по занятости в США побуждают трейдеров отложить ожидания раннего снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $5 060, оставаясь в пределах консолидационного диапазона $5 000-$5 100 на этой неделе.
Данные по занятости в США укрепляют аргументы в пользу длительного удержания ставок ФРС
Данные, опубликованные в среду Бюро статистики труда США (BLS), показали неожиданное увеличение роста рабочих мест в экономике США. Несельскохозяйственные платежные ведомости (NFP) выросли на 130 тыс. в январе, что значительно выше ожиданий в 70 тыс. и является самым сильным месячным приростом рабочих мест с декабря 2024 года. В то же время уровень безработицы немного снизился до 4,3% с 4,4%.
Сильные данные по занятости уменьшают возможности для краткосрочного смягчения монетарной политики, укрепляя ожидания, что ФРС, вероятно, останется на месте в течение следующих нескольких заседаний. Это создает умеренное сопротивление для золота, учитывая его природу, не приносящую процентного дохода.
Тем не менее, доллар США (USD) и доходности казначейских облигаций не смогли привлечь значительные покупки после отчета, предлагая некоторую поддержку для золота. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 96,80, колеблясь около недельных минимумов.
Трейдеры также усвоили свежие комментарии чиновников ФРС в среду. Президент ФРС Канзас-Сити Джеффри Шмидт заявил, что дальнейшие снижения ставок могут позволить инфляции оставаться высокой дольше, добавив, что все еще уместно сохранять монетарную политику ограничительной, когда инфляция близка к 3%.
Отдельно президент ФРС Кливленда Бет Хаммак отметила, что текущая ставка федеральных фондов находится "примерно на нейтральном уровне" и что уместно, чтобы ФРС оставалась на месте, отметив, что ставки не оказывают значительного сдерживающего воздействия на экономику и что нет необходимости в тонкой настройке политики на данном этапе.
Тем не менее, рынки все еще закладывают в цены около 50 базисных пунктов смягчения на этот год, при этом инструмент CME FedWatch указывает на то, что первое снижение ставки, вероятно, произойдет в период с июня по июль. Теперь внимание переключается на публикацию индекса потребительских цен (CPI) в США в пятницу.
В других новостях, напряженность между США и Ираном остается высокой, что сохраняет геополитические риски и помогает смягчить снижение цен на золото. The Wall Street Journal сообщил в среду, что Соединенные Штаты готовятся развернуть вторую ударную группу авианосцев на Ближнем Востоке, так как американские военные готовятся к возможности военных действий, если переговоры по ядерной программе Ирана провалятся.
На этом фоне золото, вероятно, останется в диапазоне в краткосрочной перспективе, так как угасание ожиданий ранних снижений ставок ФРС компенсируется сохраняющимися геополитическими рисками.
Технический анализ: XAU/USD консолидируется выше $5 000, так как моментум ослабевает
С технической точки зрения краткосрочный моментум охладился после недавней резкой коррекции, сигнализируя о том, что золото входит в фазу консолидации. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 55, отражая нейтральный краткосрочный настрой. Средний направленный индекс (ADX) находится около 8, указывая на очень слабую силу тренда, в то время как средний истинный диапазон (ATR) начал снижаться, показывая, что волатильность цен ослабевает.
На 4-часовом графике XAU/USD стабилизируется выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) вблизи психологического уровня $5 000. Устойчивый прорыв ниже этой области увеличит давление на снижение, при этом следующая поддержка ожидается около $4 850, за которой следует 200-периодная SMA.
С точки зрения роста, прорыв выше $5 100 необходим для возобновления бычьего импульса. Тем не менее, более широкий восходящий тренд остается неизменным.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.