Золото испытывает трудности, так как сильный доллар США и растущие доходности ограничивают рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется под давлением на фоне укрепляющегося доллара США.
- Война между США и Ираном поддерживает спрос на безопасные активы, но опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, ограничивают рост цен на желтый металл.
- С технической точки зрения, XAU/USD продолжает консолидироваться в диапазоне $5 000-$5 250.
Золото (XAU/USD) находится под давлением в четверг, так как более сильный доллар США (USD) и растущие доходности казначейских облигаций ограничивают попытки роста. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 125, снизившись почти на 1% за день.
Тем не менее, драгоценный металл остается в пределах привычного диапазона и не имеет сильного направленного импульса, так как трейдеры взвешивают противоположные макроэкономические силы. Продолжающаяся война между США и Ираном продолжает поддерживать спрос на безопасные активы и помогает ограничить более глубокие потери.
В то же время опасения, что конфликт может вызвать инфляционный шок, связанный с нефтью, усиливают ястребиный нарратив Федеральной резервной системы (ФРС), который поддерживает доллар США и доходность казначейских облигаций на высоком уровне, ограничивая рост золота.
Ожидания снижения ставки ФРС уменьшаются по мере эскалации войны между США и Ираном
Война между США и Ираном вошла в свою тринадцатую день в четверг, с нарастанием атак по всему Ближнему Востоку и отсутствием четких признаков деэскалации.
Президент Ирана Масуд Пезешкиан дал понять, что Тегеран будет рассматривать возможность прекращения конфликта только при определенных условиях, включая признание «законных прав» Ирана, выплату военных репараций и гарантии против будущей агрессии.
Конфликт нарушает глобальные потоки нефти через Ормузский пролив, Иран нацеливается на нефтяные танкеры и коммерческие суда вблизи ключевого морского пути, что вызывает опасения по поводу длительных перебоев в поставках.
Новый Верховный лидер Ирана, Моджтаба Хаменеи, заявил в четверг, что закрытие Ормузского пролива должно продолжаться как инструмент давления на врагов Ирана.
Цены на нефть резко возросли с начала конфликта и остаются волатильными, несмотря на усилия по успокоению рынка. Международное энергетическое агентство (МЭА) согласилось выпустить 400 миллионов баррелей из аварийных резервов, включая 172 миллиона баррелей из стратегического нефтяного резерва США.
Согласно отчету BHH, через Ормузский пролив проходит почти 15 миллионов баррелей нефти в день (млн баррелей в сутки), или около 10 млн баррелей в сутки, если альтернативные маршруты работают на полную мощность. Исходя из этих оценок, выпуск нефти МЭА может покрыть примерно 27-40 дней перебоев в поставках.
На этом фоне рынки больше не полностью закладывают даже одно снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2026 году, что является резким пересмотром по сравнению с предыдущими ожиданиями до начала конфликта, что создает дополнительный попутный ветер для доллара США.
Недавние данные по инфляции в США также поддерживают осторожную позицию ФРС, внимание теперь сосредоточено на отчете по индексу цен на личные потребительские расходы (PCE), который выйдет в пятницу.
Технический анализ: XAU/USD торгуется в боковике между $5 000 и $5 250
С технической точки зрения, дневной график показывает, что XAU/USD консолидируется между $5 000 и $5 250, отражая паузу в более широком восходящем тренде. Краткосрочный уклон остается умеренно бычьим, так как цена продолжает удерживаться выше восходящих 21-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA), которые, в свою очередь, остаются значительно выше 100-дневной SMA, укрепляя основную бычью структуру.
Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 55, удерживаясь выше своей средней линии и указывая на то, что бычий импульс остается неизменным. Тем временем средний направленный индекс (ADX) снизился до 12, указывая на ослабление силы тренда.
На верхнем уровне $5 200 остается ближайшим уровнем сопротивления, за которым следует максимум во вторник около $5 238. Решительный прорыв выше этой зоны может возобновить бычий импульс и открыть путь к $5 419, максимуму 2 марта.
На нижнем уровне начальная поддержка возникает около 21-дневной SMA на уровне $5 115, за которой следует 50-дневная SMA около $4 932. Устойчивый прорыв ниже этой области может вызвать новое давление продаж, открывая 100-дневную SMA около $4 556 как следующий ключевой уровень поддержки.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.