Золото укрепляется на фоне голубиных сигналов ФРС, которые повышают ожидания смягчения политики
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется немного выше, так как рынки уравновешивают изменяющиеся ожидания ФРС с улучшением настроений в отношении риска.
- Отсутствие данных перед заседанием FOMC 9-10 декабря затуманивает перспективы политики, так как ключевые данные по CPI и занятости будут опубликованы только в середине декабря.
- С технической точки зрения, XAU/USD торгуется с приглушенным настроением ниже $4 100, при этом RSI отражает нейтральный импульс.
Золото (XAU/USD) торгуется немного выше в понедельник, поскольку инвесторы оценивают изменяющиеся перспективы монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) наряду с улучшением настроений в рисковых активах. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 087, с повышением почти на 0,50% после отскока от внутридневного минимума вблизи $4 040.
Рыночные настроения остаются привязанными к возобновленным ожиданиям снижения процентной ставки в декабре после того, как президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в пятницу, что он все еще видит возможность для краткосрочного смягчения. Его замечания помогли вновь разжечь ожидания снижения ставок после периода ослабления уверенности.
Тем не менее, неопределенность сохраняется, поскольку несколько других политиков занимают более осторожную позицию. В то же время вакуум данных перед заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 9-10 декабря затуманивает прогноз, учитывая, что ключевые отчеты по инфляции и занятости не будут опубликованы до середины декабря.
Улучшение интереса к риску может ограничить потенциал роста для недоходного металла. Поскольку трейдеры повышают вероятность снижения ставки в декабре, глобальные фондовые рынки стабилизировались после бурной недели, что снизило спрос на активы-убежища.
Тем не менее, поддержка на стороне снижения сохраняется, так как геополитические риски все еще актуальны. Продолжающиеся усилия США по посредничеству в мирных переговорах между Россией и Украиной остаются хрупкими, и любое ухудшение ситуации может быстро возобновить потоки в безопасные активы и сохранить интерес покупателей к откатам.
Движущие силы рынка: неопределенность ФРС и переговоры по России и Украине сохраняют осторожность на рынках
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,17, стабилизируясь после снижения к 100,00 ранее в сессии и создавая легкое сопротивление для золота.
- Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер в понедельник выразил заметно голубиный настрой, выразив обеспокоенность по поводу ослабления условий на рынке труда и сигнализируя о поддержке снижения ставки. В интервью Fox Business Уоллер заявил, что с момента последнего заседания ФРС доступные данные показывают «небольшие изменения», добавив, что инфляция «не является большой проблемой» с учетом слабости на рынке труда. Он также предупредил, что данные по занятости за сентябрь, вероятно, будут пересмотрены в сторону понижения, и отметил, что концентрация найма «не является хорошим знаком».
- Комментарии ФРС резко изменились на прошлой неделе, когда президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс описал текущую политику как «умеренно ограничительную» и сигнализировал о том, что существует возможность «дальнейшей корректировки в краткосрочной перспективе», чтобы приблизить ставки к нейтральным. Он отметил, что прогресс в борьбе с инфляцией «временно приостановился», в то время как экономическая активность ослабла, а рынок труда постепенно охладился, увеличив риски снижения занятости.
- Другие представители ФРС заняли более осторожный тон, такие как ФРС Коллинз и Логан, сигнализируя о нежелании снова смягчать политику в декабре, поскольку инфляция остается устойчивой, а политика рассматривается как лишь умеренно ограничительная.
- После замечаний Уильямса трейдеры быстро увеличили вероятность снижения ставки в декабре, при этом инструмент CME FedWatch показывает, что ожидания почти удвоились до примерно 70%.
- Обновленный 28-пунктный план, разработанный США для завершения войны между Россией и Украиной, снова в центре внимания после продуктивных переговоров в Женеве, при этом Вашингтон и Киев работают над уточнением рамок после критики, что предыдущие условия благоприятствовали Москве. Множество отчетов указывает на то, что президент США Дональд Трамп хочет, чтобы Украина согласилась с рамками к четвергу, хотя государственный секретарь США Марко Рубио сигнализировал, что дедлайн «не является окончательным».
Технический анализ: XAU/USD останавливается под $4,100, нейтральный RSI подчеркивает отсутствие уверенности
На 4-часовом графике золото остается уязвимым ниже отметки $4,100, при этом ценовое движение консолидируется внутри симметричного треугольника. Металл продолжает уважать восходящую линию тренда поддержки, но отсутствие бычьего продолжения сохраняет краткосрочный тон приглушенным.
100-периодная простая скользящая средняя (SMA) около $4 062 выравнивается и отражает отсутствие направленного импульса. 50-периодная SMA около $4 098 ограничивает потенциал роста, оставляя покупателей в обороне.
Решительный прорыв выше этого уровня может открыть дверь к линии тренда нисходящего треугольника, расположенной в районе $4 170-$4 200.
На понижательной стороне начальная поддержка наблюдается на уровне $4,050, за которой следует восходящая линия тренда треугольника около $4,030. Чистый прорыв ниже этой области откроет уровень $4,000, и закрытие ниже него рискует ускорить понижательное давление к $3,900.
RSI (14) находится около 49, что четко указывает на нейтральную территорию, не предлагая ясного направленного сигнала и соответствуя более широкой фазе консолидации.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.