Золото торгуется в знакомом диапазоне, внимание смещается на отложенные данные PCE
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото удерживает скромные gains в пятницу, так как трейдеры ожидают задержанного отчета по инфляции PCE в США.
- Голубиные ожидания ФРС и сохраняющаяся геополитическая напряженность продолжают обеспечивать поддерживающий фон для золота.
- С технической точки зрения, XAU/USD необходимо преодолеть уровень 4 250, чтобы восстановить бычий импульс, в то время как 4 160-4 170 остается ключевой поддержкой в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) немного поднимается в пятницу, колеблясь в пределах привычного диапазона, который определял ценовое движение на этой неделе, так как мягкие ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) поддерживают драгоценный металл в целом.
На момент написания статьи XAU/USD находится около $4 235, при этом инвесторы переключают свое внимание на задержанные данные по инфляции расходов на личное потребление (PCE) в США, которые будут опубликованы позже сегодня.
Рынки внимательно проанализируют публикацию PCE как последний контрольный пункт перед решением ФРС по процентной ставке на следующей неделе. Последние показатели занятости подали смешанные сигналы, но мало что изменили в ожиданиях, так как инвесторы по-прежнему в значительной степени уверены, что ФРС на пути к очередному снижению процентной ставки.
В дополнение к PCE, в экономическом календаре США также есть данные по личным доходам, личным расходам и предварительный опрос потребительских настроений от Университета Мичигана, а также обновления по инфляционным ожиданиям на 1 год и 5 лет. Все эти публикации будут формировать ожидания по пути монетарной политики ФРС и могут повлиять на краткосрочное направление золота.
Движущие силы рынка: прогноз ФРС и мирные переговоры по России и Украине в центре внимания
- Стабильный доллар США (USD) и более высокие доходности казначейских облигаций США ограничивают рост металлов на данный момент. Индекс доллара США (DXY) торгуется около 99,00 после восстановления от внутридневного падения, в то время как доходность 10-летних облигаций находится около 4,108%, близко к двухнедельному максимуму, что сдерживает рост золота, несмотря на в целом поддерживающий прогноз ФРС.
- Недавние данные по занятости в США показывают, что изменение занятости по ADP упало на 32 000 в ноябре, резко не дотянув до ожиданий увеличения на 5 000 после пересмотренного роста на 47 000 в октябре. Число увольнений по Challenger снизилось до 71,3 тыс. с 153,1 тыс., в то время как первичные заявки на пособие по безработице снизились до 191 тыс., превысив ожидания в 220 тыс. и снизившись с 218 тыс. на прошлой неделе.
- Эти показатели занятости являются одними из немногих данных, которые ФРС имеет перед своим решением по политике. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь и ноябрь будут опубликованы вместе 16 декабря, что произойдет после заседания. Следующее ключевое обновление перед решением будет отчет по вакансиям JOLTS на следующей неделе.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании по монетарной политике 9-10 декабря на уровне около 87%.
- Кроме того, геополитическая напряженность остается в центре внимания, так как усилия по мирным переговорам между Россией и Украиной показывают небольшие успехи. Кремль описал недавние переговоры с американскими посланниками как "обнадеживающие", однако ключевые территориальные разногласия сохраняются, что поддерживает высокий уровень неопределенности и создает дополнительный слой поддержки для активов-убежищ, таких как золото.
Технический анализ: XAU/USD необходимо преодолеть уровень $4 250 для восстановления импульса
XAU/USD продолжает торговаться в боковике после выхода из симметричного треугольника, при этом отсутствие последующего покупательского интереса сдерживает попытки роста около $4 250.
На 4-часовом графике XAU/USD колеблется около 21-периодной простой скользящей средней (SMA), что отражает нейтральный краткосрочный настрой. Тем не менее, более широкий восходящий тренд остается нетронутым, и любые падения по-прежнему, вероятно, привлекут покупателей.
С точки зрения роста, чистый прорыв выше $4 250 необходим для восстановления бычьего импульса, открывая путь к $4 300 и потенциально к повторному тестированию исторического максимума около $4 381.
С точки зрения снижения, поддержка наблюдается на нижней границе недавней зоны консолидации в районе $4 160-4 170, за которой следует 100-периодная SMA около $4 141.
Индикаторы моментума рисуют нейтрально-бычью картину. Гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сужается к нулевой линии, оставаясь слегка отрицательной, что указывает на ослабление медвежьего давления, так как линия MACD держится чуть ниже сигнальной линии вблизи средней точки. Индекс относительной силы (RSI) около 58 сигнализирует о стабильном моментуме без сильной направленной уверенности.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.