Золото снижается с ранее достигнутых максимумов, так как доллар укрепляется после стабильных данных PCE в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стирает ранее полученные gains, так как укрепившийся доллар США ограничивает рост.
- Голубиные ожидания ФРС и постоянные геополитические напряженности продолжают создавать поддерживающий фон для золота.
- С технической точки зрения, XAU/USD необходимо преодолеть уровень 4 250, чтобы восстановить бычий импульс, в то время как 4 160-4 170 остается ключевой поддержкой в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) стирает ранее полученные gains в пятницу, так как укрепившийся доллар США (USD) смягчает бычий импульс, при этом металл колебался в пределах знакомого диапазона, который определял ценовое движение на этой неделе.
На момент написания XAU/USD торгуется около $4 215, при этом голубиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) продолжают создавать поддерживающий фон, помогая ограничить снижение, несмотря на внутридневной откат.
Доллар США отскочил от ранее достигнутых минимумов после того, как задержанный отчет по личным расходам на потребление (PCE) в США за сентябрь не принес сюрпризов. Базовый PCE, предпочитаемый показатель ФРС, вырос на 0,2% м/м, совпав с ожиданиями, в то время как годовая ставка снизилась до 2,8% с 2,9%.
Общий PCE остался стабильным на уровне 0,3% м/м, что соответствует прогнозу и не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом исчислении индекс составил 2,8%, что соответствует ожиданиям и немного выше августовского значения 2,7%.
В целом стабильные показатели инфляции мало изменили прогноз по политике, при этом рынки по-прежнему в значительной степени уверены, что ФРС снизит ставки на заседании по монетарной политике на следующей неделе.
Движущие силы рынка: прогноз ФРС и переговоры по миру между Россией и Украиной в центре внимания
- Личный доход вырос на 0,4%, что выше прогноза в 0,3%, в то время как личные расходы увеличились на 0,3% в соответствии с ожиданиями, снизившись с роста на 0,5% в августе. Предварительный опрос Университета Мичигана улучшился в декабре, индекс потребительских настроений вырос до 53,3 против прогноза 52, увеличившись с 51, в то время как индекс ожиданий поднялся до 55 по сравнению с прогнозом 51,2, также увеличившись с 51.
- Недавние данные по рынку труда США показывают, что изменения в занятости по данным ADP упали на 32 000 в ноябре, что значительно ниже ожиданий увеличения на 5 000 после пересмотренного роста на 47 000 в октябре. Число увольнений Challenger снизилось до 71,3 тыс. с 153,1 тыс., в то время как первичные заявки на пособие по безработице снизились до 191 тыс., что лучше ожиданий в 220 тыс. и ниже 218 тыс. на прошлой неделе.
- Эти показатели занятости являются одними из немногих данных, которые ФРС имеет перед своим решением по политике. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за октябрь и ноябрь будут опубликованы вместе 16 декабря, что произойдет после заседания. Следующее ключевое обновление перед решением будет в отчете JOLTS о вакансиях на следующей неделе.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании по монетарной политике 9-10 декабря примерно в 87%.
- Между тем, геополитические напряженности остаются в центре внимания, так как усилия по миру между Россией и Украиной показывают небольшие успехи. Кремль описал недавние переговоры с американскими посланниками как «обнадеживающие», однако ключевые территориальные разногласия сохраняются, что поддерживает неопределенность и создает дополнительную поддержку для активов-убежищ, таких как золото.
Технический анализ: XAU/USD необходимо преодолеть уровень $4 250 для восстановления импульса
XAU/USD продолжает торговаться в боковом диапазоне после выхода из симметричного треугольника, при этом отсутствие последующих покупок сдерживает попытки роста около $4 250.
На 4-часовом графике XAU/USD колеблется около 21-периодной простой скользящей средней (SMA), что отражает нейтральный краткосрочный настрой. Тем не менее, более широкий восходящий тренд остается в силе, и любые падения, вероятно, будут привлекать покупателей.
С точки зрения роста, необходим четкий прорыв выше $4 250 для восстановления бычьего импульса, что откроет путь к $4 300 и потенциально к повторному тестированию исторического максимума около $4 381.
С точки зрения снижения, поддержка наблюдается на нижней границе недавней зоны консолидации в диапазоне $4 160-4 170, за которой следует 100-периодная SMA около $4 141.
Индикаторы моментума рисуют нейтрально-бычью картину. Гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сужается к нулевой линии, оставаясь слегка отрицательной, что указывает на ослабление медвежьего давления, так как линия MACD держится чуть ниже сигнальной линии вблизи средней линии. Индекс относительной силы (RSI) около 58 сигнализирует о стабильном моментуме без сильной направленной уверенности.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.