Золото сохраняет рост выше $4 050; быки кажутся нерешительными в преддверии NFP США

• Золото торгуется с положительным уклоном второй день подряд на фоне умеренного снижения доллара США.
• Высокие ставки на повышение ФРС и риски, связанные с Ираном, должны ограничить потери доллара и сдержать рост драгоценного металла.
• Трейдеры могут также предпочесть дождаться ключевого отчета по занятости в США (NFP) перед открытием направленных позиций.

Золото (XAU/USD) сохраняет положительный настрой второй день подряд в четверг, хотя остается в пределах более широкого торгового диапазона предыдущего дня. Доллар США (USD) снижается на фоне более слабых, чем ожидалось, макроэкономических данных США в среду и оказывается ключевым фактором поддержки сырьевого актива второй день подряд. Однако повышенные ожидания повышения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США, а также геополитические риски действуют как попутный ветер для доллара и сдерживают рост золота перед публикацией данных по занятости в США.

Компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила в среду, что занятость в частном секторе США выросла на 98 тыс. в июне, что ниже пересмотренного показателя предыдущего месяца в 122 тыс. и не дотянуло до консенсус-прогноза в 113 тыс. Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе от Института управления поставками (ISM) снизился с 54 до 53,3 в июне. Индекс уплаченных цен упал с 82,1 до 73, а индекс занятости вырос с 48,6 до 49,7 в мае. К тому же недавнее падение цен на сырую нефть значительно ослабило краткосрочные инфляционные опасения и держит быков по доллару в обороне, что, в свою очередь, служит поддержкой для цены золота.

Тем не менее, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры по-прежнему оценивают около 64% вероятность повышения ставок центральным банком США в сентябре и почти 85% вероятность такого шага до конца этого года. Эти ставки подтвердил председатель ФРС Кевин Уорш в среду, заявив, что он будет придерживаться целевого уровня инфляции в 2% и разочарует тех, кто ожидает мягкой денежно-кредитной политики, несмотря на призывы президента Дональда Трампа к снижению ставок. Более того, несколько чиновников ФРС указали, что для возвращения инфляции к целевому уровню 2% могут потребоваться более высокие процентные ставки. Это должно ограничить потери доллара и сдержать рост недоходного золота.

Тем временем Иран и США завершили раунд косвенных переговоров в Катаре без признаков прогресса в достижении прочного мира на фоне напряженности вокруг стратегически важного Ормузского пролива. Отдельно Россия в четверг рано утром нанесла ракетные и дроновые удары по столице Украины, Киеву. Это сохраняет геополитические риски в повестке и поддерживает быков по доллару, поскольку внимание сосредоточено на публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который выйдет позже в ходе североамериканской сессии. Эти ключевые данные остаются важным фактором денежно-кредитной политики ФРС, что, в свою очередь, должно повлиять на доллар и помочь инвесторам определить краткосрочную динамику цены золота.

График XAU/USD с интервалом 4 часа

Медведи по золоту доминируют ниже разворотного барьера 100-SMA на H4

С технической точки зрения, ночное ралли на покрытии коротких позиций остановилось около уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от недавнего снижения, наблюдавшегося примерно за последние две недели. Кроме того, пара XAU/USD остается ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA), что усиливает краткосрочный медвежий уклон.

Тем не менее, индикаторы моментума улучшаются: MACD поднимается выше нуля, а индекс относительной силы (RSI) держится около 54. Кроме того, закрепление выше уровня коррекции Фибоначчи 23,6% поддерживает возможность дополнительных попыток восстановления, которые пока ограничены текущей структурой.

Непосредственное сопротивление расположено на уровне коррекции Фибоначчи 38,2% на $4112,32, за которым следуют 100-периодная SMA на $4145,47 и уровень коррекции 50% на $4164,62. Последующие барьеры находятся на уровнях 61,8% ($4216,91), 78,6% ($4291,37) и циклическом максимуме $4386,20.

Снизу первая поддержка видится на восстановленном уровне коррекции 23,6% на $4047,62, а более глубокое падение откроет путь к структурному дну около локального минимума $3943,03.

(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)