Золото колеблется ниже рекордных максимумов на фоне торговой войны между США и Китаем и ожиданий по ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает свое рекордное ралли, поднимаясь выше $4 200 и устанавливая новые исторические максимумы на фоне сильного спроса на безопасные активы.
- Торговые напряженности между США и Китаем продолжают нарастать после того, как президент Трамп угрожает прекратить некоторые торговые связи.
- Ставки на снижение ставок ФРС остаются firmly priced in, при этом фьючерсы предполагают последовательные движения на 25 базисных пунктов в октябре и декабре.
Золото (XAU/USD) продолжает свое рекордное ралли в среду, достигая новых исторических максимумов выше $4 200, так как устойчивые притоки в безопасные активы поддерживают высокий спрос. Желтый металл устанавливает новые исторические максимумы почти ежедневно, поддерживаемый постоянной глобальной экономической и политической неопределенностью, а также растущими ожиданиями о мягкой позиции Федеральной резервной системы (ФРС).
На момент написания статьи XAU/USD колебался около $4 200, увеличившись почти на 1,40% внутри дня после достижения нового рекордного максимума в $4 218 ранее на европейской сессии.
Последний рост золота происходит на фоне углубления торговой войны между США и Китаем, когда обе стороны усиливают угрозы и ответные меры. В то же время продолжительная приостановка работы правительства США еще больше укрепила привлекательность золота как безопасного актива.
Дополняя импульс, более слабый доллар США (USD) и низкие доходности казначейских облигаций оказывают дополнительную поддержку, удерживая золото вблизи рекордных максимумов. Тем временем постоянные геополитические напряженности и стабильный институциональный спрос сохраняют общий прогноз для золота в устойчивом восходящем тренде.
Движущие силы рынка: Рынки на грани, так как Трамп обостряет торговую войну, МВФ указывает на риски роста
- Заголовки новостей о торговле остаются в центре внимания, доминируя над рыночными настроениями по мере обострения торгового конфликта между США и Китаем. В последней эскалации президент США Дональд Трамп предложил прекратить некоторые торговые связи с Китаем.
- Публикуя сообщение в Truth Social поздно во вторник, Трамп сказал: "Я считаю, что Китай целенаправленно не покупает наши соевые бобы и создает трудности для наших соеводов, что является экономически враждебным актом. Мы рассматриваем возможность прекращения бизнеса с Китаем, касающегося растительного масла и других элементов торговли, в качестве возмездия. Например, мы можем легко производить растительное масло сами — нам не нужно его покупать в Китае."
- Главный экономист МВФ Пьер-Оливье Гуриншас заявил во вторник, что возобновление эскалации торговой войны между США и Китаем представляет собой новый понижательный риск для глобальной экономики. Гуриншас предостерег, что потенциальное воздействие еще не полностью отражено в базовых прогнозах МВФ и предупредил, что длительная неопределенность в отношении тарифов может негативно сказаться на глобальных инвестициях и торговых потоках.
- Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл, выступая на конференции Национальной ассоциации бизнес-экономистов (NABE) во вторник, занял сбалансированную позицию, признав, что рынок труда "существенно ослабился" с июля, но предостерег, что инфляция "все еще растет". Пауэлл отметил, что сейчас существуют "довольно значительные понижательные риски" для занятости, однако предостерег, что слишком быстрое движение может оставить борьбу с инфляцией незавершенной.
- Член Совета управляющих ФРС Стивен Миран заявил в среду, что "рынок труда явно ослабился", добавив, что "два дополнительных снижения ставки в этом году звучат реалистично". Миран отметил, что ожидает, что уровень безработицы немного снизится, если политика продолжит смягчаться, и спрогнозировал, что общий индекс PCE инфляции вернется к 2% примерно через полтора года.
- Рынки остаются уверенными, что ФРС продолжит снижать ставки в ближайшие месяцы, несмотря на осторожный тон Пауэлла. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры закладывают в цены 97% вероятность еще одного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании 29-30 октября, за которым последует 95% вероятность аналогичного шага в декабре.
- Экономический календарь США остается легким в среду, так как отчет по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь перенесен на 24 октября из-за продолжающегося shutdown правительства США. Бежевая книга ФРС запланирована к публикации позже в тот же день, сопровождаемая комментариями нескольких чиновников ФРС, поскольку рынки приближаются к периоду "радиомолчания" перед заседанием, начинающимся 18 октября.
Технический анализ: XAU/USD может остыть перед следующим ростом на фоне растянутого RSI
Быки XAU/USD не показывают признаков ослабления, продолжая свое доминирование, даже когда индикаторы импульса сигнализируют о признаках усталости.
На 4-часовом графике непосредственная поддержка наблюдается в районе зоны $4 180-$4 160, которая близко соответствует 21-периодной простой скользящей средней (SMA). Более глубокий откат может привлечь дополнительный интерес к покупкам около $4 100, где 50-SMA обеспечивает дальнейшую динамическую поддержку. Любое снижение к этим уровням, вероятно, привлечет новые покупки, сохраняя общий восходящий тренд.
Тем не менее, следует проявлять осторожность, так как индекс относительной силы (RSI) остается на высоком уровне около 75, что отражает состояние перекупленности. Более важно, на 4-часовом графике возникла медвежья дивергенция по RSI. Это предполагает, что текущее ралли может войти в фазу консолидации перед следующим потенциальным ростом. Тем временем средний направленный индекс (ADX) колеблется около 32, сигнализируя о сильном восходящем тренде.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.