Золото испытывает трудности, несмотря на ослабление доллара, поскольку ожидания более высоких ставок в течение длительного времени оказывают давление
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото удерживается на месте, поскольку доллар США ослаб после сообщений о том, что Тегеран предложил план по повторному открытию Ормузского пролива.
- Драгоценный металл не может определиться с направлением, несмотря на ослабление доллара США, поскольку ожидания по процентным ставкам доминируют перед заседаниями центральных банков.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается ограниченным ниже ключевых скользящих средних, сохраняя краткосрочный настрой нейтральным с небольшим медвежьим уклоном.
Золото (XAU/USD) уверенно держится в начале недели на фоне новых заголовков о США и Иране, которые улучшают рыночные настроения, даже несмотря на то, что переговоры в выходные не состоялись. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4690, снизившись на 0,40% после внутридневного пика в $4730.
Отчет Axios со ссылкой на американского чиновника и двух осведомленных источников сообщил, что Иран представил новое предложение Соединенным Штатам о повторном открытии Ормузского пролива и прекращении войны, при этом оставив ядерные переговоры на более поздний этап.
Это развитие событий последовало за тем, как президент США Дональд Трамп отменил запланированный визит посланников Джареда Кушнера и Стива Уиткоффа в Исламабад, заявив, что иранцы «много предложили, но недостаточно».
Доллар США (USD) оказался под давлением после публикации отчета Axios, в то время как Вашингтон пока не дал ответа. Рынки сохраняют надежду на возобновление переговоров, поскольку Тегеран активизирует дипломатические усилия по прекращению войны.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,33, снизившись примерно на 0,20% за день.
Тем не менее, золото испытывает трудности с использованием ослабления доллара США, поскольку ожидания по процентным ставкам продолжают доминировать в ценовом движении, а внимание теперь переключается на крупные заседания центральных банков на этой неделе, включая Федеральную резервную систему (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ), Банк Англии (BoE) и Банк Японии (BoJ).
Все они, как ожидается, сохранят ставки без изменений, поскольку недавний рост цен на нефть возродил опасения по поводу инфляции и усилил риски для экономического роста. Последние экономические данные также указывают на ускорение инфляции в основных экономиках с начала войны, в значительной степени обусловленное ростом цен на бензин.
На этом фоне рынки ожидают, что центральные банки будут удерживать стоимость заимствований на высоком уровне дольше, что является ключевым препятствием для недоходного металла, несмотря на его традиционную роль в качестве средства хеджирования инфляции и безопасного убежища.
Трейдеры теперь ожидают более четких сигналов по траектории процентных ставок от регуляторов, особенно от ФРС, поскольку война создает риски для обеих сторон двойного мандата — инфляции и занятости. Любой ястребиный сигнал может усилить давление на золото, поскольку более высокие ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным активом.
В дальнейшем трейдеры будут внимательно следить за развитием событий в войне между США и Ираном, особенно за любым прогрессом в вопросе повторного открытия Ормузского пролива. Решение восстановить судоходство через ключевой водный путь может привести к снижению цен на нефть и ослаблению опасений по инфляции. До тех пор потенциал роста золота может оставаться ограниченным.
Однако нисходящий потенциал, вероятно, останется сдержанным, поскольку трейдеры избегают агрессивных продаж на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности, а более широкий восходящий тренд остается в силе, несмотря на некоторое снижение импульса в технических индикаторах.
Технический анализ: XAU/USD испытывает трудности ниже ключевых SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет ограниченный тон, так как спот торгуется выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4257, но остается ниже 100-дневной и 50-дневной SMA.
Такая конфигурация указывает на то, что, несмотря на поддержку долгосрочной поддержки более широкого восходящего тренда, краткосрочное восстановление ограничено сопротивлением сверху со стороны скользящих средних, при этом индекс относительной силы (RSI) около 46 и низкий индекс среднего направления (ADX) около 20 свидетельствуют о слабом, безнаправленном импульсе.
Сверху начальное сопротивление расположено на 100-дневной SMA около $4746, при устойчивом пробое которой откроется путь к 50-дневной SMA около $4863. Снизу зона поддержки находится в диапазоне $4650-$4600, за которой следует 200-дневная SMA около $4257, при явном нарушении которой, вероятно, усилится медвежий настрой и откроется путь к более глубокой коррекции.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.