Золото приближается к рекордному максимуму, так как трейдеры оценивают данные из США и геополитику
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото немного поднимается на фоне ослабления доллара США, поддерживающего цены.
- Снижение опасений по поводу тарифов оказывает давление на спрос на безопасные активы, но более широкие фундаментальные факторы остаются поддерживающими.
- С технической точки зрения быки нацелены на прорыв выше $4 900.
Золото (XAU/USD) сокращает ранние потери в четверг, так как трейдеры переваривают обильный поток экономических данных из США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 870, с ростом почти на 0,80% после краткосрочного падения ниже психологического уровня $4 800.
Драгоценный металл подвергся кратковременному давлению со стороны продавцов, снизившись от рекордного максимума в $4 888, установленного в среду, так как глобальный аппетит к риску улучшился после того, как президент США Дональд Трамп отказался от своей угрозы ввести тарифы на несколько европейских стран, связанных с конфликтом по Гренландии.
Тем не менее, трейдеры смотрят за пределы снижения немедленных опасений по поводу торговой войны, так как более широкий макроэкономический фон остается поддерживающим для золота. Сохраняющиеся опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС), устойчивые ожидания снижения процентных ставок в США, продолжающийся конфликт между Россией и Украиной и постоянный сильный спрос со стороны центральных банков удерживают покупателей на откатах.
Тем временем более слабый доллар США (USD) добавляет еще один уровень поддержки. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,50, снизившись примерно на 0,28%.
Движущие силы рынка: Трамп отказывается от тарифов; рынки оценивают геополитические и риски ФРС
- Свежие данные из США показали стабильную инфляцию и устойчивый рост. Базовые расходы на личное потребление (кв/кв) за 3-й квартал выросли на 2,9%, что соответствует ожиданиям и не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом. Годовой ВВП за 3-й квартал увеличился на 4,4%, превысив прогнозы в 4,3% и увеличившись с 3,8% во 2-м квартале. Тем временем, первичные заявки на пособие по безработице снизились до 200 тыс., что значительно ниже ожиданий в 212 тыс., в то время как предыдущая неделя была пересмотрена до 199 тыс. с 198 тыс.
- Базовая инфляция PCE выросла на 0,2% в месяц в ноябре, что соответствует ожиданиям и не изменилось по сравнению с октябрем, в то время как годовая ставка увеличилась до 2,8% с 2,7%. Общая инфляция PCE также увеличилась на 0,2% за месяц, что соответствует прогнозам, при этом годовой темп вырос до 2,8% с 2,7%. Личные доходы увеличились на 0,3%, что ниже ожиданий в 0,4%, но выше прироста в 0,1% в октябре, в то время как личные расходы остались на уровне 0,5%
- В посте в Truth Social поздно вечером в среду президент США Дональд Трамп заявил, что не будет вводить тарифы, которые должны вступить в силу 1 февраля, после «очень продуктивной встречи» с генеральным секретарем НАТО Марком Рютте, добавив, что был достигнут «каркас будущей сделки» по Гренландии и Арктическому региону.
- Премьер-министр Дании Метте Фредериксен заняла более жесткую позицию, заявив: «Мы можем вести переговоры по всему — политическим вопросам, безопасности, инвестициям, экономике. Но мы не можем вести переговоры о нашем суверенитете.»
- Судьи Верховного суда США выразили скептицизм в среду по поводу попытки президента Трампа уволить члена ФРС Лизу Кук, выразив обеспокоенность по поводу отсутствия надлежащей процедуры. Судья Бретт Кавано предупредил, что это может «ослабить, если не разрушить, независимость Федеральной резервной системы.»
- Что касается монетарной политики, рынки закладывают в цены около 50 базисных пунктов смягчения к концу года, хотя ожидается, что ФРС останется на месте на заседании 27-28 января. Опрос Reuters, опубликованный в среду, показал, что 58% экономистов прогнозируют отсутствие изменений в ставках в первом квартале. Смотрев дальше, 55 из 100 респондентов ожидают возобновления снижения ставок в июне или позже, после окончания срока полномочий Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС в мае.
Технический анализ: Золото консолидируется рядом с максимумами, так как импульс охлаждается
XAU/USD остается в сильном восходящем тренде, цены выросли почти на 11% с начала этого месяца после роста примерно на 64% в 2025 году. На 4-часовом графике золото торгуется в четко определенном восходящем параллельном канале, отмеченном ясной последовательностью более высоких максимумов и более низких минимумов. Цены остаются комфортно выше 21-периодной и 50-периодной простых скользящих средних (SMA), что подтверждает мнение о том, что покупатели уверенно контролируют ситуацию.
С точки зрения роста, быки нацелены на устойчивый прорыв выше отметки $4 900, что откроет путь для нового расширения более широкого восходящего тренда.
С точки зрения снижения, психологическая зона $4 800 является первой линией поддержки. Устойчивый прорыв ниже этой области откроет путь к 21-периодной SMA около $4 762, за которой следует 50-периодная SMA около $4 674,50.
Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек свою сигнальную линию ниже нулевого уровня, и гистограмма немного ушла в отрицательную зону, указывая на угасание восходящего импульса. Тем временем, индекс относительной силы (RSI) около 66 сохраняет нейтральный к бычьему тон, но снизился с перекупленных уровней.
(Эта история была исправлена 22 января в 14:30 GMT, чтобы сказать, что экономика США расширилась с годовым темпом 3,8% во 2-м квартале, а не 4,3%.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.