Золото остается в диапазоне, так как более сильный доллар США ограничивает рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото держится крепко, так как настроение бегства от риска поддерживает спрос на безопасные активы на фоне глобальной слабости фондовых рынков.
- Частные рабочие места по данным ADP увеличились на 42 000 в октябре, в то время как индекс PMI в сфере услуг ISM восстановился до 52,4 с 50,0.
- С технической точки зрения краткосрочная тенденция золота остается слегка медвежьей, при этом XAU/USD торгуется ниже 21-периодной скользящей средней около $3 990.
Золото (XAU/USD) остается стабильным в привычных диапазонах в среду, так как умеренное бегство от риска на глобальных рынках поддерживает спрос на безопасный металл. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 975, незначительно восстанавливаясь после минимума во вторник на уровне $3 928.
Настроение бегства от риска последовало за широкой распродажей глобальных акций, возглавляемой слабостью акций американских технологий и связанных с ИИ компаний. Опасения по поводу завышенных оценок и предупреждения от руководителей Уолл-стрит о возможной коррекции спровоцировали спад, который распространился на азиатские и европейские рынки. Тем временем продолжающаяся неопределенность вокруг затянувшегося правительственного шатдауна в США добавила осторожности.
Тем не менее, восстановление золота не имеет сильного последующего покупательского интереса, так как устойчивый доллар США (USD) продолжает ограничивать попытки роста, но постоянная избегаемость рисков и интерес к покупкам вблизи недавних минимумов должны сдерживать дальнейшее снижение.
Движущие силы рынка: доллар укрепляется на позитивных данных из США; внимание переключается на дело о тарифах в Верховном суде
- Последний отчет по изменению занятости от ADP показал, что занятость в частном секторе увеличилась на 42 000 в октябре, превысив прогнозы в 25 000 после снижения на 32 000 в сентябре. Тем временем индекс PMI в сфере услуг ISM восстановился до 52,4 в октябре с 50,0 в сентябре, сигнализируя о возобновлении экспансии в секторе. Индекс новых заказов поднялся до 56,2, что является самым высоким показателем с октября 2024 года, в то время как индекс уплаченных цен вырос до 70,0.
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет силу доллара по отношению к шести основным валютам, поднялся до 100,30, что является самым высоким уровнем с 29 мая, так как доллар продолжает свое ралли шестой день подряд на фоне угасания ожиданий дальнейших снижений ставок ФРС.
- Президент США Дональд Трамп подписал два указа во вторник, направленных на смягчение торговых напряжений с Китаем, после недавней встречи и торгового соглашения с президентом Китая Си Цзиньпином. С 10 ноября тариф на импорт, связанный с фентанилом, из Китая будет снижен с 20% до 10%, в то время как взаимный тариф на китайские товары останется на уровне 10% еще на год, продлевая перемирие, которое снизило первоначальную ставку с 34%. Пекин ответил временным снятием некоторых ответных пошлин на сельскохозяйственные и промышленные товары из США.
- Законность тарифов администрации Трампа снова в центре внимания, так как Верховный суд США готовится выслушать аргументы позже в среду о том, было ли законным использование чрезвычайных полномочий для введения широких импортных пошлин. Два нижестоящих суда уже признали тарифы незаконными, и результат может определить будущее полномочий президента в области торговой политики.
- Шатдаун правительства США вошел в свой тридцать шестой день в среду, что стало самым длительным в истории. Финансовый тупик продолжает задерживать публикацию ключевых экономических данных и порождать опасения по поводу его растущего влияния на более широкую экономику.
- Перспективы монетарной политики остаются неопределенными после снижения ставки на 25 базисных пунктов на прошлой неделе, так как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл дал понять, что дальнейшее смягчение в этом году «не является предрешенным». Тем не менее, разногласия среди чиновников ФРС по поводу инфляции и условий на рынке труда оставили рынки в неведении относительно перспектив еще одного снижения ставки в декабре.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают 68% вероятность снижения ставки в декабре, что является резким снижением с 94% до комментариев Пауэлла. Поскольку официальные экономические данные задерживаются из-за продолжающегося шатдауна, данные ADP и индекс PMI в сфере услуг ISM могут оказаться решающими для формирования краткосрочных ожиданий ФРС.
Технический анализ: медвежий настрой сохраняется ниже 21-SMA, RSI сигнализирует о слабом импульсе
Золото остается в узком диапазоне между $4,050 и $3,900 на 4-часовом графике, отражая неопределенность среди трейдеров. Краткосрочный настрой слегка медвежий, так как металл продолжает торговаться ниже своей 21-периодной простой скользящей средней (SMA) вблизи $3,990, что ограничивает непосредственные попытки роста. Для более сильного восстановления потребуется прорыв выше зоны бывшей поддержки, ставшей сопротивлением, на уровне $4,020-$4,050, чтобы привлечь новый интерес к покупкам.
Снизу повторный покупательский интерес в районе $3,900 продолжает предлагать надежный уровень поддержки на данный момент. Чистый прорыв ниже этого уровня может открыть дверь к более глубоким потерям.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 44, что указывает на подавленный импульс и делает золото уязвимым для дальнейшей торговли в диапазоне в краткосрочной перспективе.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.