Золото стабилизируется, так как рынки уравновешивают снижение доходности США с ястребиным прогнозом ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото умеренно отыгрывает потери в среду на фоне снижения доходности казначейских облигаций США с недавних многомесячных максимумов.
- Рост цен на энергоносители, связанный с конфликтом между США и Ираном, усиливает ожидания, что ФРС может сохранить высокие ставки дольше.
- XAU/USD остается ограниченным ниже сопротивления средней линии полос Боллинджера около $4 625 на дневном графике.
Золото (XAU/USD) сохраняет устойчивость в среду после падения на 1,85% накануне, поскольку пауза в глобальной распродаже облигаций помогает снизить восходящее давление на доходность трежерис и оказывает некоторую поддержку недоходному металлу. На момент написания XAU/USD торгуется около $4 492 после достижения внутридневного минимума около $4 453, что является самым слабым уровнем с 30 марта.
Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается до примерно 4,631% после подъема до 16-месячного максимума в 4,687% во вторник, в то время как доходность 30-летних облигаций опускается до 5,166% после достижения 5,200%, что является самым высоким уровнем с июля 2007 года.
Несмотря на умеренный откат доходности трежерис, она остается в целом высокой, поскольку растущие инфляционные риски, связанные с ценами на нефть и продолжающейся войной между США и Ираном, продолжают подпитывать ожидания, что крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему (ФРС), могут быть вынуждены сохранять более жесткую монетарную политику дольше или даже повысить процентные ставки.
Среда с более высокой процентной ставкой обычно оказывает давление на недоходные активы, такие как золото, поскольку рост доходности трежерис увеличивает альтернативные издержки владения золотом, что продолжает выступать ключевым препятствием для драгоценного металла.
Рынки все больше учитывают вероятность повышения ставки ФРС к концу года, при этом инструмент CME FedWatch Tool указывает почти на 40% вероятность повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) к декабрю, что выше примерно 29% неделю назад.
Трейдеры теперь ожидают публикации протокола апрельского заседания ФРС позже в среду для получения дополнительных подсказок о будущем пути процентных ставок и оценке политиками инфляционного воздействия роста цен на энергоносители.
Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон заявила во вторник, что политика является «умеренно сдерживающей» и что такая сдержанность помогает сдерживать инфляционное давление при стабильном рынке труда. Полсон добавила, что «соответствующее повышение ставки» возможно, если рост превысит потенциал или возникнут инфляционные угрозы.
На геополитическом фронте трейдеры продолжают следить за развитием событий вокруг переговоров между США и Ираном, поскольку косвенные переговоры остаются заблокированными из-за разногласий по ядерной программе Ирана, что сохраняет опасения по поводу дальнейшей эскалации.
Тем временем Сенат США продвинул резолюцию о военных полномочиях, которая может ограничить Трампа в возможности начать военные действия против Ирана без одобрения Конгресса.
Эта неопределенность вокруг конфликта между США и Ираном, в сочетании с ястребиными ожиданиями по ФРС, поддерживает доллар США и оказывает дополнительное давление на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,36, удерживаясь вблизи шестинедельных максимумов.
Технический анализ: XAU/USD тестирует нижнюю поддержку полос Боллинджера на фоне сохраняющегося нисходящего настроя
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, удерживаясь ниже 20-периодной простой скользящей средней полос Боллинджера около $4 625 и колеблясь чуть выше нижней поддержки полосы Боллинджера примерно на уровне $4 465. Индекс относительной силы (RSI) опускается до примерно 38, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне, что вместе указывает на ослабление моментума и делает золото уязвимым к дальнейшему снижению при ограничении средней полосой.
Сверху первоначальное сопротивление формируется на средней линии полос Боллинджера около $4 625, за которым следует верхняя полоса около $4 785, а более стратегический потолок находится на горизонтальном уровне $5 000. Снизу ближайшая поддержка видна около нижней полосы Боллинджера на уровне $4 465, перед горизонтальным уровнем поддержки на $4 350, пробой которого, вероятно, усилит преобладающий медвежий настрой.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.