Золото стабилизируется после резкой коррекции, восходящий тренд остается в силе на фоне геополитических рисков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стабилизируется после жесткой коррекции от рекордных максимумов.
- Геополитическая напряженность и институциональный спрос продолжают поддерживать более широкий восходящий тренд.
- XAU/USD остается технически слабым на 4-часовом графике, с ценой, удерживающейся ниже как 50-, так и 100-периодных простых скользящих средних (SMA).
Золото (XAU/USD) стабилизируется в понедельник, так как интерес к покупке на падении проявляется после резкой коррекции после прошлой недели, когда цены достигли новых исторических максимумов вблизи $5 600. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 705, восстанавливаясь после внутридневного падения почти на 10% до более чем трехнедельных минимумов вблизи $4 402.
Драгоценный металл испытал крупнейшее внутридневное падение за десятилетия в пятницу, завершив день с падением на 10,7%, так как высокая волатильность и низкая ликвидность вызвали принудительные ликвидации и значительную фиксацию прибыли на рекордных уровнях.
Давление продаж усилилось, поскольку рынки наклонились к более ястребиному прогнозу денежно-кредитной политики после того, как президент США Дональд Трамп выдвинул кандидатуру бывшего члена Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС.
Несмотря на резкую коррекцию, более широкий восходящий тренд в золоте остается неизменным. Макроэкономический фон остается поддерживающим, с постоянными геополитическими рисками и экономической неопределенностью, продолжающими поддерживать спрос. В то же время устойчивые институциональные и инвестиционные потоки остаются ключевым источником поддержки.
В предстоящую неделю обширный набор данных по рынку труда США должен определить краткосрочную ценовую динамику, при этом внимание будет сосредоточено на отчете по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в пятницу.
Движущие силы рынка: геополитика, повышение маржи и сигналы ФРС в центре внимания
- Данные по производственному сектору США удивили положительными результатами: индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере от Института управления поставками (ISM) подскочил до 52,6 в январе, значительно превысив прогноз в 48,5 и увеличившись с 47,9 в декабре. В то же время индекс PMI от S&P Global в производственной сфере немного вырос до 52,4 с 51,9.
- Правительство США вступило в частичный шатдаун в субботу после того, как срок финансирования в полночь истек без одобрения бюджета на 2026 год со стороны Конгресса США. Ожидается, что нарушения будут ограниченными, так как Палата представителей должна проголосовать в начале следующей недели за сделку, поддержанную Сенатом США.
- Напряженность между США и Ираном сохраняет геополитические риски, так как верховный лидер Ирана аятолла Хаменеи предупредил, что любое нападение США приведет к «региональной войне» после того, как президент США Дональд Трамп вновь предупредил о возможных военных действиях в связи с ядерной программой Ирана.
- Группа CME повышает требования по марже на фьючерсы на золото и серебро на COMEX из-за повышенной волатильности на рынке, при этом маржа на золото вырастет до 8% с 6%, а на серебро — до 15% с 11%. Изменения вступят в силу после закрытия рынка в понедельник. Более высокие маржи означают, что трейдерам необходимо будет внести больше капитала для удержания позиций, что может снизить спекулятивную активность в драгоценных металлах.
- Назначение бывшего члена ФРС Кевина Уорша на пост следующего председателя ФРС также помогло развеять некоторые опасения по поводу продолжающихся дебатов о независимости ФРС. Инвесторы в целом рассматривают Уорша как более институционального кандидата, знакомого с политикой, по сравнению с другими потенциальными претендентами.
- На прошлой неделе ФРС оставила свою ключевую процентную ставку на уровне 3,50%-3,75%. Член ФРС Кристофер Уоллер заявил, что он выступал против этого решения в пользу снижения ставки на 25 базисных пунктов, утверждая, что политика остается слишком ограничительной и должна приблизиться к нейтральному уровню около 3%. В отличие от этого, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что центральный банк должен оставаться терпеливым и нуждается в более четких доказательствах того, что инфляция возвращается к целевому уровню в 2%.
Технический анализ: XAU/USD остается медвежьим ниже скользящих средних
На 4-часовом графике краткосрочный технический прогноз для XAU/USD остается медвежьим. 50-периодная простая скользящая средняя (SMA) направлена вниз, и, хотя она все еще находится выше 100-периодной SMA, ценовое движение остается ниже обеих скользящих средних, что позволяет продавцам уверенно контролировать ситуацию.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 38, значительно ниже средней линии 50, подтверждая устойчивый медвежий импульс. 100-периодная скользящая средняя около $4 850 выступает в качестве ближайшего динамического сопротивления.
Сила тренда нарастает, так как средний направленный индекс (ADX) поднимается до 43,51, усиливая устойчивую фазу понижения. Устойчивое закрытие выше 100-периодной скользящей средней в течение 4 часов поможет ослабить непосредственное понижательное давление и может открыть дверь для коррекционного отскока к 50-периодной скользящей средней на уровне $5 057,68.
Пока цена не сможет вернуть эти скользящие средние, путь наименьшего сопротивления остается вниз, при этом импульс по-прежнему смещен в пользу продавцов.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.