Золото стабилизируется после резкого падения, трейдеры оценивают перспективы ФРС и риски на Ближнем Востоке
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает покупателей после достижения семинедельного минимума в понедельник.
- Повышенная доходность казначейских облигаций США и ястребиные ожидания в отношении ФРС ограничивают потенциал роста.
- Дневная техническая картина остается медвежьей, а RSI приближается к зоне перепроданности.
Золото (XAU/USD) стабилизируется во вторник после резкой распродажи в начале недели. Движение, по-видимому, представляет собой коррекционный отскок, поскольку более широкий нарратив по-прежнему связан с ожиданиями дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 152, прибавляя 0,90% за день.
Драгоценный металл резко подешевел почти на 4% в понедельник, достигнув минимума $4 110, самого низкого уровня с 5 августа. Снижение произошло на фоне роста доходности казначейских облигаций США до новых многолетних максимумов, что увеличило альтернативную стоимость владения недоходным металлом.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится вблизи 5,24%, немного ниже понедельничного пика на уровне 5,27%, максимального значения с 2007 года. Недавняя распродажа облигаций была в значительной степени вызвана усилением опасений по поводу инфляции, поскольку противостояние США и Ирана из-за Ормузского пролива удерживает цены на нефть на повышенном уровне.
Согласно последним сообщениям, министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что Тегеран провел непрямые переговоры с Соединенными Штатами через катарских посредников в Нью-Йорке. Иран ожидает официального ответа Вашингтона на свое предложение вновь открыть Ормузский пролив.
Тем временем президент США Дональд Трамп опроверг сообщения Axios и CNN о том, что его администрация предложила Ирану смягчение санкций и доступ к замороженным средствам. Трамп заявил, что Вашингтон не предложил Тегерану "ничего" для прекращения войны.
Обе стороны по-прежнему сильно расходятся по ключевым вопросам, а Тегеран подчеркнул, что не смягчит свои условия. Поскольку конфликт уже вступил в восьмой месяц, отсутствие прогресса указывает на то, что перебои в районе Ормузского пролива могут продлиться дольше.
На этом фоне трейдеры ожидают, что ФРС продолжит повышать процентные ставки после повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) ранее в этом месяце. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены вероятность еще одного повышения ставки в октябре на уровне около 72%.
Ястребиный прогноз ФРС обеспечивает доллару США устойчивую поддержку. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,40, вблизи двухмесячных максимумов. Более сильный доллар США делает золото более дорогим для покупателей, использующих другие валюты.
Теперь трейдеры готовятся к насыщенной данными неделе, которая начнется во вторник с публикации индекса потребительского доверия Conference Board в США за сентябрь и данных по количеству открытых вакансий JOLTS за август. Также запланированы выступления нескольких представителей ФРС. Позже на этой неделе внимание переключится на индекс цен личных потребительских расходов (PCE), индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе от ISM и отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP).
Технический анализ: медведи сохраняют контроль, поскольку RSI приближается к зоне перепроданности
На дневном графике XAU/USD остается медвежьей в ближайшей перспективе, поскольку спот удерживается ниже нижней, средней и верхней линий полос Боллинджера.
Индикаторы импульса усиливают понижательный риск: 14-периодный индекс относительной силы (RSI) на уровне 37 находится чуть выше зоны перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается уверенно на отрицательной территории, намекая на сохраняющееся давление продаж, несмотря на относительно невысокое значение индекса среднего направленного движения (ADX), равное 18, что указывает на слабый тренд.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление формируется на уровне нижней полосы Боллинджера вблизи $4 157, за которым следует средняя полоса Боллинджера, представленная простой скользящей средней (SMA), на уровне $4 325, а затем верхняя полоса на уровне $4 494 — этот кластер необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий медвежий уклон.
С точки зрения снижения, базовый спрос наблюдается на горизонтальных уровнях поддержки $4 100 и $4 000, устойчивый пробой которых вниз откроет путь к более глубокой коррекционной волне, тогда как удержание выше этих уровней может позволить совершить попытки покрытия коротких позиций в направлении расположенных поблизости барьеров Боллинджера.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.