Золото остается в диапазоне, так как смягчение напряженности с Ираном и перспективы ФРС оказывают давление
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается в диапазоне после достижения нового рекордного максимума ранее на этой неделе.
- Снижение напряженности в Иране и сильные данные из США сдерживают рост, хотя более широкие геополитические риски ограничивают снижение.
- Рынки смотрят вперед на комментарии ФРС и геополитические заголовки для определения краткосрочного направления.
Золото (XAU/USD) остается в диапазоне в пятницу, после того как подскочило до нового исторического максимума около $4 643 ранее на этой неделе, что было вызвано геополитической напряженностью и опасениями по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD консолидируется около $4 610, на пути к скромному недельному росту.
Снижение напряженности в Иране сказывается на спросе на безопасные активы. В то же время, сильные экономические данные из США и ястребиные замечания со стороны чиновников ФРС укрепили ожидания, что снижение процентных ставок может быть отложено, что создает препятствия для недоходного золота.
Тем не менее, более широкие геополитические риски остаются в игре, помогая ограничить понижательное давление. Между тем, инвесторы продолжают видеть возможность около двух снижений ставок ФРС позже в этом году, даже несмотря на то, что ожидания смягчения в краткосрочной перспективе угасают.
На фоне этой смешанной фундаментальной ситуации и легкого экономического календаря США ожидается, что золото останется в диапазоне, оставляя ценовые колебания особенно чувствительными к поступающим геополитическим заголовкам.
Трейдеры также будут внимательно следить за комментариями ФРС для получения новых сигналов о перспективах монетарной политики, поскольку центральный банк вступает в период "радиомолчания" перед заседанием 27-28 января.
Движущие силы рынка: заголовки из Ирана, данные из США и сигналы ФРС определяют настроение
- Геополитические рисковые премии снижаются после того, как президент США Дональд Трамп смягчил свою риторику по Ирану, уменьшая опасения по поводу немедленных военных действий после сообщений о снижении насилия на протестах и приостановке казней. Тем не менее, Соединенные Штаты ввели новые санкции в четверг, нацеленные на высокопоставленных иранских чиновников и организации, связанные с управлением общенациональными протестами.
- На фронте монетарной политики устойчивые экономические данные из США на этой неделе укрепили мнение о том, что ФРС, вероятно, будет придерживаться постепенного пути смягчения, а не агрессивных снижений ставок. Рынки полностью закладывают в цены, что процентные ставки останутся без изменений на январском заседании. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в настоящее время видят июнь как наиболее вероятное время для первого снижения ставок в этом году, с вероятностью около 46,6%.
- Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 10 января, снизилось до 198 000, что превысило ожидания в 215 000, в то время как четырехнедельная средняя снизилась до 205 000 с 211 500. Региональные заводские опросы также улучшились, индекс Empire State вырос до 7,7 с -3,7, а опрос ФРБ Филадельфии поднялся до 12,6 с -8,8.
- Данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что общий индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре вырос на 0,3% м/м, что соответствует ожиданиям и не изменилось по сравнению с ноябрем, сохраняя годовой уровень на уровне 2,7%. Базовый CPI увеличился на 0,2% м/м, что ниже прогноза в 0,3%. В годовом исчислении базовая инфляция снизилась до 2,6%, что ниже ожиданий в 2,7%.
- Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в четверг, что он по-прежнему ожидает, что ФРС снизит процентные ставки в этом году, но подчеркнул, что политикам нужны поступающие данные, чтобы подтвердить этот прогноз. Он добавил, что ставки "могут еще значительно снизиться", но только если будут четкие доказательства того, что инфляция снижается. Гулсби также повторил, что самой важной задачей ФРС остается возвращение инфляции к целевому уровню в 2%.
- Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что "нам нужно убедиться, что мы остаемся в ограничительной позиции, потому что инфляция все еще слишком высока". Президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид сказал, что монетарная политика должна оставаться "умеренно ограничительной", в то время как президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дали отметила, что "политика находится в хорошем состоянии".
Технический анализ: XAU/USD консолидируется около $4 600, так как RSI снижается
С технической точки зрения XAU/USD остается зажатым в узком диапазоне консолидации, с ценовым движением, ограниченным между зоной $4 580-$4 640, так как бычий импульс ослабевает.
На 4-часовом графике индекс относительной силы (RSI) снизился с зоны перекупленности и теперь колеблется около середины 50-х, что отражает потерю восходящего импульса.
Цена в настоящее время колеблется вокруг 21-периодной простой скользящей средней (SMA) около $4 610, которая действует как немедленный уровень разворота. Психологический уровень $4 600 предлагает начальную поддержку, за которой следует более сильная подушка около $4 550, где 50-периодная SMA находится около $4 546.
Устойчивый прорыв ниже этой области может открыть двери для более глубокого отката, в то время как четкое движение выше $4 640 будет необходимо для возобновления бычьего импульса.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.