Золото стабилизируется после падения до нового семимесячного минимума, ожидания повышения ставок ФРС оказывают давление
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает после достижения нового семимесячного минимума на уровне $3 941.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС и укрепление доллара США продолжают оказывать давление на недоходный металл.
- XAU/USD пытается стабилизироваться выше отметки $4 000, но технические индикаторы продолжают благоприятствовать продавцам.
Золото (XAU/USD) отскакивает во вторник после падения до нового семимесячного минимума $3 941 на азиатской сессии, поскольку покупатели на падении помогают драгоценному металлу отыграть часть потерь. На момент написания XAU/USD торгуется около $4 024.
Несмотря на скромное внутридневное восстановление, золото остается на пути к худшему кварталу с 2013 года, стерев все свои годовые достижения. Драгоценный металл упал почти на 18% в этом квартале и направляется к крупнейшему месячному снижению с 2008 года с потерями около 11%.
Снижение произошло на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке, вызвавшей инфляционный шок, связанный с энергетикой, что привело к ястребиному переосмыслению ожиданий по процентным ставкам Федеральной резервной системы (ФРС).
Хотя золото обычно выигрывает от геополитической напряженности и роста инфляции, более высокие процентные ставки снижают его привлекательность, поскольку недоходный металл становится менее привлекательным по сравнению с активами, приносящими процентный доход.
Тем временем неопределенность вокруг возможного раунда переговоров между США и Ираном в Катаре и ожидания, что ФРС может повысить стоимость заимствований во второй половине года, продолжают поддерживать доллар США (USD). Во вторник представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи заявил: «Пункты временного соглашения должны быть выполнены до начала переговоров с США для достижения окончательного соглашения».
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,31, близко к уровням, наблюдавшимся в мае 2025 года, и на пути к второму подряд месячному росту. Укрепление доллара США оказывает дополнительное давление на золото, делая его дороже для зарубежных покупателей.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании в 63%.
Данные по рынку труда США на этой неделе будут внимательно изучаться в поисках новых подсказок относительно следующего шага ФРС. Отчет JOLTS о вакансиях и текучести кадров выйдет во вторник, за ним последует отчет ADP по изменению занятости в среду и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в четверг, на этот раз сдвинутый из-за праздничных выходных 4 июля, начинающихся в пятницу.
Предстоящие данные также, вероятно, определят краткосрочное направление золота. Уровень $4 000 остается важной психологической поддержкой, и если он не будет решительно пробит, XAU/USD может продолжить консолидацию около недавних минимумов.
Стратеги Societe Generale отметили: «Хотя снижение кажется несколько чрезмерным, признаки значимого отскока пока не видны. Если появится краткосрочный отскок, недавний разворотный максимум на уровне $4 100 может выступить в качестве первоначального сопротивления. Ниже $3 885 следующие проекции могут находиться на $3 750 и $3 600.»
Технический анализ: Медвежий уклон сохраняется ниже ключевых скользящих средних
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена уверенно держится ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простой скользящих средних (SMA), сосредоточенных примерно между $4 440 и $4 660.
Металл пытается стабилизироваться чуть выше области $4 000, но индекс относительной силы (RSI) на уровне 35 остается слабым, а средний направленный индекс (ADX) на уровне 42 указывает на все еще устойчивый базовый тренд, намекая, что понижательное давление может сохраняться, если ключевые уровни сверху не будут отвоёваны.
Снизу ближайшая поддержка расположена на горизонтальном уровне около $4 000, где устойчивое пробитие откроет путь к дальнейшим потерям в ближайшие сессии.
Сверху первоначальное сопротивление находится на уровне $4 300, за которым следуют 50-дневная SMA около $4 438 и 200-дневная SMA на $4 480, при этом 100-дневная SMA на $4 663 служит более широким ограничением для любого коррекционного отскока, пока сохраняется медвежья структура.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.