Цена золота немного повышается, так как S&P 500 и Nasdaq достигают новых рекордных максимумов
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото движется к $3 300, но сила акций США ограничивает рост.
- Фискальные проблемы становятся актуальными, так как "Большой красивый налоговый закон" Трампа выходит на первый план перед дедлайном 4 июля.
- XAU/USD ожидает отчета по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в четверг для получения сигналов о том, когда ФРС может снизить ставки.
Золото (XAU/USD) продолжает торговаться ниже $3 300, так как рынки готовятся к повышенной волатильности перед праздником Дня независимости США в пятницу.
Политические события в Соединенных Штатах вышли на первый план, так как администрация президента Дональда Трампа ускоряет усилия по принятию "Одного большого красивого закона" к установленному им дедлайну 4 июля. Законопроект, который узким большинством прошел Сенат в выходные, предлагает масштабную реформу налогового кодекса, включая широкие вычеты, финансируемые за счет сокращения расходов на Medicaid и программы зеленой энергетики.
Несмотря на политическую неопределенность, фондовые рынки остаются оптимистичными, индекс S&P 500 и Nasdaq оба достигли новых рекордных максимумов в понедельник, что отражает продолжающийся интерес инвесторов к риску.
Отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь запланирован на четверг, ранее обычного из-за праздника Дня независимости 4 июля в США в пятницу.
Трейдеры осторожно позиционируются, ожидая потенциальных изменений в динамике валют и доходности, которые могут привести к дальнейшему спросу на драгоценный металл.
Ежедневный обзор рыночных движений: Золото остается осторожным перед "Большим красивым законопроектом" президента Трампа
- Предлагаемый "Один большой красивый закон" вызывает опасения по поводу растущего дефицита бюджета США. Инвесторы обеспокоены тем, что агрессивные налоговые сокращения в сочетании со снижением государственных расходов могут подорвать фискальную дисциплину и способствовать долгосрочной инфляции, поддерживая спрос на золото как средство хеджирования.
- Это повысило чувствительность рынка к политическим событиям в США, что может оказать давление на доллар США (USD) и поднять XAU/USD.
- Ожидания того, что налоговая политика, основанная на дефиците, может вновь разжечь страхи инфляции и дополнительно укрепить роль золота как средства сохранения стоимости. Металл может продолжать получать выгоду, если реальные доходности в США снизятся, так как инвесторы пересматривают прогнозы по политике.
- Слабый доллар США, вызванный фискальной или монетарной политикой, может сделать золото более привлекательным для иностранных покупателей.
- Председатель Федеральной резервной системы Пауэлл ожидается с речью во вторник. Рынки внимательно проанализируют его тон для получения подсказок по политике о том, когда ФРС снизит процентные ставки. Любые голубиные высказывания могут ослабить доллар и увеличить спрос на золото.
- Изменение занятости ADP в среду измеряет силу рынка труда в частном секторе. Ожидается, что в среду будет добавлено 85 000 рабочих мест в частном секторе США в июне, по сравнению с всего 37 000 в мае. Как близкий предшественник отчета NFP, слабый показатель может повысить спрос на золото как безопасный актив.
- Ожидается, что данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, которые будут опубликованы в четверг, снизятся до 110 000 в июне с 139 000 в мае. Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 4,3% с 4,2%. Рост безработицы может увеличить ожидания снижения процентных ставок ФРС, что поддерживает недоходные активы, такие как золото.
- Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который внимательно отслеживается ФРС, был опубликован в пятницу. Поскольку центральный банк нацеливается на уровень инфляции в 2%, более высокий, чем ожидалось, показатель подтверждает мнение о том, что инфляция остается на высоком уровне. Это может усложнить прогнозы по монетарной политике, потенциально задерживая снижение ставок и ограничивая краткосрочный рост цен на золото.
Технический анализ золота: Нисходящий треугольник указывает на понижательный риск ниже $3 300
Золото торгуется на уровне $3 285 на момент написания в понедельник, находясь между уровнями 50% и 38,2% коррекции Фибоначчи движения от минимума до максимума апреля на $3 228 и $3 292 соответственно.
Это происходит после недавнего пробоя ниже как 20-дневной, так и 50-дневной простых скользящих средних (SMA), которые создают дополнительное сопротивление выше психологического уровня $3 300 на $3 350 и $3 320 соответственно.
Попытки восстановления металла остаются ограниченными сопротивлением около уровня 38,2% Фибоначчи на $3 292, в то время как риски снижения сохраняются на фоне ослабления импульса.
Дневной график золота (XAU/USD)
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике в настоящее время указывает вниз, находясь около 44, что свидетельствует о нарастающем медвежьем импульсе, не входя еще в зону перепроданности. Закрытие ниже $3 228 может открыть путь к 100-дневной SMA на $3 168, в то время как устойчивый рост выше $3 292 будет необходим для изменения краткосрочных настроений в сторону роста.
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.