Золото отскакивает выше $4 000 на фоне слабых данных из США и заявлений Уорша, оказывающих давление на доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает выше отметки $4 000 на фоне ослабления доллара США после заявлений председателя ФРС Уорша.
- Число рабочих мест в частном секторе по данным ADP не оправдало прогнозов перед отчетом по занятости вне сельского хозяйства в четверг.
- Технические индикаторы указывают на сохраняющийся нисходящий импульс несмотря на перепроданность.
Золото (XAU/USD) в среду поднимается выше психологической отметки $4 000 на фоне ослабления доллара США (USD) после заявлений председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша и более слабых, чем ожидалось, экономических данных США.
Однако ястребиные ожидания в отношении ФРС ограничивают потенциал роста, при этом трейдеры по-прежнему закладывают возможность повышения ставки позже в этом году. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 097, восстанавливаясь после семимесячного минимума $3 941, достигнутого во вторник.
Выступая на форуме ЕЦБ в Синтре в среду, Уорш заявил: «Мы не собираемся давать заявления о намерениях», добавив: «Мы проложим новый курс, чтобы принимать более взвешенные решения». Он также отметил, что «риски инфляции снизились».
Что касается данных, изменение занятости по данным ADP показало рост числа рабочих мест в частном секторе на 98 тыс. в июне, что ниже рыночного прогноза в 113 тыс. и меньше, чем рост на 122 тыс., зафиксированный в мае. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM (PMI) снизился до 53,3 в июне с 54,0 в мае, не дотянув до прогноза рынка в 54,0.
Трейдеры теперь ожидают отчет по занятости вне сельского хозяйства США (NFP), который выйдет в четверг.
Блеск золота угас за последние несколько месяцев, во вторник металл показал самое резкое квартальное падение с 2013 года. В настоящее время цена на драгоценный металл примерно на 28% ниже своего исторического максимума около $5 600, установленного в январе.
Коррекция последовала за мощным двухлетним ралли, включая рост на 67% в 2025 году, обусловленным активными покупками центральных банков, значительными притоками в ETF, геополитической напряженностью и снижением процентных ставок ФРС.
Однако в 2026 году бычий тренд, по-видимому, приостановился, главным драйвером распродажи стало резкое изменение ожиданий по процентным ставкам. Ранее в этом году трейдеры закладывали как минимум два снижения ставки ФРС до того, как война между США и Ираном вызвала энергетический инфляционный шок, в результате чего инфляция в США превысила целевой уровень ФРС в 2 раза.
Это заставило трейдеров пересмотреть прогноз монетарной политики ФРС, при этом рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании в 67% согласно инструменту CME FedWatch.
Будучи активом без доходности, золото обычно хорошо себя показывает в условиях низких процентных ставок, поскольку снижение стоимости заимствований уменьшает альтернативные издержки владения драгоценным металлом.
Тем временем слабый физический спрос из Индии, одного из крупнейших потребителей золота в мире, также оказывает давление на цены. По данным Индийской ассоциации буллионов и ювелиров (IBJA), домохозяйства Индии продали почти 50 тонн старого золота в квартале с апреля по июнь, что на 43% больше, чем годом ранее, поскольку потребители фиксировали прибыль на высоких ценах. Спрос также снизился из-за решения правительства Индии повысить таможенную пошлину на золото с 6% до 15% в мае.
На геополитическом фронте прогресс в достижении окончательного мирного соглашения между США и Ираном остается медленным. Хотя представители США и Ирана прибыли в Доху, Катар, прямые переговоры между сторонами не запланированы.
Технический анализ: XAU/USD рискует углубить потери ниже поддержки $4 000
На дневном графике металл удерживается ниже 20-дневной простой скользящей средней по полосам Боллинджера около $4 184, что сохраняет краткосрочный настрой умеренно медвежьим, при этом цена комфортно торгуется выше нижней полосы примерно на уровне $3 926.
Индекс относительной силы (RSI) около 40 и отрицательный индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) указывают на слабый импульс роста, что усиливает предположение о том, что ралли, скорее всего, столкнутся с давлением продавцов, а не станут устойчивым разворотом тренда.
Сверху начальное сопротивление формируется на средней линии Боллинджера около $4 184,59, следующая преграда — горизонтальный уровень около $4 300, перед верхней полосой Боллинджера, сосредоточенной около $4 442.
Снизу ближайшая поддержка видна на нижней полосе Боллинджера около $3 926, более значительный уровень поддержки — на ранее отмеченном горизонтальном уровне около $3 800, где ожидается активная защита покупателями более широкого восходящего тренда в случае углубления текущей коррекции.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.