Золото ослабевает после рекордного ралли, но остается на пути к девятой недельной прибыли
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото достигло нового исторического максимума около $4 380, прежде чем опуститься ниже $4 300.
- Рыночная капитализация золота превышает $30 триллионов, что подчеркивает масштаб глобальных вливаний в драгметаллы.
- Трейдеры полностью закладывают в цены последовательные снижения ставки ФРС на 25 б.п. на заседаниях по монетарной политике в октябре и декабре.
Золото (XAU/USD) немного снизилось после достижения еще одного исторического максимума около $4 380 в пятницу, так как инвесторы ищут надежное средство сохранения стоимости на фоне геополитической, экономической и фискальной неопределенности. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 230, отступая от рекордных максимумов, так как доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций восстанавливаются, в то время как трейдеры фиксируют частичную прибыль. Несмотря на резкий откат, металл остается на пути к девятой подряд недельной прибыли.
Остающиеся опасения по поводу затянувшегося торгового противостояния между США и Китаем остаются ключевым фактором, способствующим недавнему росту золота, так как торговые трения продолжают отбрасывать тень на глобальные перспективы роста. Ралли получило дополнительный импульс после того, как заголовки о стрессе в региональных банках США привлекли внимание инвесторов и усилили избегание рисков, в то время как продолжающаяся приостановка работы правительства США еще больше угнетает рыночные настроения.
Более того, трейдеры теперь полностью закладывают в цены последовательные снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой (ФРС) на заседаниях по монетарной политике в октябре и декабре, добавляя еще один уровень поддержки к рекордному ралли драгметалла, так как более низкие процентные ставки повышают его привлекательность как недоходного актива.
Движущие силы рынка: Золото достигает капитализации в $30 трлн на фоне снижения ставок ФРС и торговых трений
- Общая рыночная капитализация золота впервые превысила $30 триллионов, что отражает рекордный рост металла и устойчивый спрос на безопасные активы. Увеличение стоимости подчеркивает масштаб глобальных притоков в золото, которые теперь значительно опережают основные активы, такие как биткоин и ведущие технологические гиганты США.
- Свежие потрясения в региональных банках США добавили рыночной тревоги в конце четверга. Zions Bancorp сообщила о потерях по кредитам в размере около $50 миллионов, связанных с двумя заемщиками, обвиняемыми в предоставлении ложной информации, в то время как Western Alliance Bancorp подала иск о мошенничестве против одного из своих клиентов по поводу спорного залога.
- Старший советник Белого дома Кевин Хассет заявил в Fox Business Network, что банки США имеют достаточные резервы, и администрация остается оптимистичной в отношении кредитных условий. Он добавил, что если правительственное закрытие продлится дольше выходных, президент Трамп может усилить действия, назвав три ожидаемых снижения ставок ФРС «хорошим началом».
- Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC (Федерального комитета по открытым рынкам) 29-30 октября на уровне 96,8%, в то время как заседание 10-12 декабря показывает 81,3% вероятность еще одного снижения на 25 б.п. и 18,1% шансов на более крупное снижение на 50 б.п.
- Президент США Дональд Трамп заявил в пятницу, что его запланированные 100% тарифы на китайские импортные товары «не являются устойчивыми», повторив, что меры были ответом на ужесточение Пекином контроля за экспортом редкоземельных металлов. Он добавил, что ожидает встречи с президентом Китая Си Цзиньпином в течение следующих двух недель.
- Китай обвинил США в нарушении правил ВТО и дискриминационных торговых практиках, а также раскритиковал Вашингтон за разжигание паники вокруг своих контролей за редкоземельными металлами. Несмотря на резкую риторику, Пекин сигнализировал о готовности возобновить торговые переговоры, предлагая слабую надежду на деэскалацию.
Технический анализ: XAU/USD снижается с рекордного пика, так как трейдеры фиксируют прибыль
XAU/USD откатывается от свежих рекордных максимумов, достигнутых ранее в пятницу, так как трейдеры фиксируют прибыль после чрезмерного ралли. Несмотря на внутридневную коррекцию, более широкая бычья структура остается неизменной, что предполагает, что любые падения, вероятно, привлекут новый интерес к покупкам.
На 4-часовом графике непосредственная поддержка находится на уровне 21-периодной простой скользящей средней (SMA) около $4 230, за которой следует 50-SMA около $4 115. Индекс относительной силы (RSI) снизился до около 64, отступив от зоны перекупленности, что может позволить ценам консолидироваться перед следующим ростом.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.