Золото торгуется осторожно, так как внимание рынка смещается на данные по CPI в США на фоне прогресса в переговорах между США и Китаем
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цены на золото торгуются в боковом диапазоне на фоне прогресса в торговых переговорах между США и Китаем и укрепления доллара США.
- Улучшение торговых отношений укрепляет доллар США, но опасения по поводу ядерной программы Ирана ограничивают падение золота.
- Движения доллара США и цены на золото остаются уязвимыми к геополитическим рискам накануне данных по инфляции в США в среду.
Цены на золото торгуются без изменений по отношению к доллару США во вторник, так как рынки взвешивают улучшенный диалог между США и Китаем против растущих геополитических рисков.
Переговоры в Лондоне между высокопоставленными чиновниками США и Китая показали обнадеживающие признаки прогресса, что помогло поднять настроения в отношении риска и стабилизировать доллар США.
Тем не менее, возникающие напряженности вокруг ядерной программы Ирана добавили новый уровень поддержки для золота, с ценами выше уровня поддержки в $3 300 на момент написания.
Во вторник иранские законодатели обвинили США и Израиль в организации "ядерной ловушки" перед запланированными переговорами, в то время как бывший президент США Дональд Трамп предупредил, что дальнейшее обогащение урана Тегераном может спровоцировать военные действия.
Рынки ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в США для следующего шага ФРС
Следующим ключевым событием в экономическом календаре США станет публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) в среду, которые, как ожидается, помогут сформировать рыночные ожидания относительно курса процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).
Ожидается, что общая инфляция вырастет на 0,3% в месячном исчислении в мае, по сравнению с 0,2% в апреле, а годовая ставка поднимется до 2,5% с 2,3%.
Базовый индекс CPI, который исключает цены на продукты питания и энергию, также прогнозируется с увеличением на 0,3% в месячном исчислении, по сравнению с 0,2% ранее, а годовой показатель вырастет до 2,9% с 2,8%. Эти данные имеют большое значение, так как они сыграют важную роль в формировании ожиданий по процентным ставкам, что является ключевым фактором как для доллара США, так и для цен на золото.
Данные по инфляции являются важным фактором, влияющим на ожидания по процентным ставкам, которые определяют направление доллара США и цены на золото.
Ежедневный обзор золота: XAU/USD балансирует на фоне оптимистичных торговых переговоров
- Во вторник министр финансов США Скотт Бессент, торговый представитель США Джеймисон Грир и министр торговли Говард Латник продолжили свои обсуждения с вице-премьером Китая Хэ Лифэном в Лондоне на второй день.
- Перед встречей во вторник министр торговли Латник сообщил репортерам, что торговые переговоры с Китаем идут хорошо, и добавил, что ожидает, что переговоры продолжатся в течение дня, согласно Reuters.
- В понедельник Кевин Хассет, директор Национального экономического совета США (NEC), добавил оптимизма на рынке в интервью CNBC, заявив: "Я ожидаю, что это будет короткая встреча с крепким рукопожатием!".
- В комментарии Wall Street Journal Хассет отметил, что США ожидают, что "любые экспортные ограничения со стороны США будут ослаблены, и редкоземельные элементы будут выпущены в объемах." Как только более значительные вопросы будут решены, США и Китаю ожидается обсуждение менее срочных вопросов.
- Кроме того, положительные замечания в понедельник от президента США Дональда Трампа, подтверждающие, что он получает "хорошие отчеты" с встречи, способствуют поддержанию оптимизма на рынке.
- Данные, опубликованные Генеральной администрацией таможни Китая (GAC) в понедельник, показали, что экспорт Китая в США сократился на 35% в годовом исчислении в мае. Это было самое резкое снижение с февраля 2020 года, когда торговля была серьезно нарушена из-за закрытий, связанных с пандемией.
- Ожидание, что Китай выпустит редкоземельные элементы в объемах, сигнализирует о потенциальном облегчении для цепочки поставок США. Эти минералы имеют решающее значение для таких секторов, как технологии, оборона и зеленая энергия, где они необходимы для таких продуктов, как полупроводники, электромобили (EV) и военная техника.
- Эти события имеют значение не только для геополитической стабильности, но и для прогнозов глобального экономического роста.
- Отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в пятницу, который показал, что экономика США добавила больше рабочих мест, чем ожидалось в мае (139 000 против ожидаемых 130 000), помог ослабить слабость доллара США, снизив давление на Федеральную резервную систему (ФРС) по снижению процентных ставок в ближайшей перспективе.
- С более сильными данными по занятости увеличивается вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, перспектива более высоких ставок на длительный срок оказывает давление на недоходную цену золота, которая обратно коррелирует с долларом США.
- Согласно инструменту CME FedWatch, участники рынка ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в текущем диапазоне 4,25% - 4,50% на заседаниях в июне и июле, с вероятностью 54,7% снижения ставки, заложенной на сентябрь.
Технический анализ золота: XAU/USD остается устойчивым выше $3 300
Цена на золото в настоящее время держится выше отметки $3 300, колеблясь около $3 330 на момент написания, так как рынок находит краткосрочную поддержку в этом диапазоне.
С точки зрения роста, сопротивление формируется вблизи психологического уровня $3 350, и прорыв выше этого барьера может открыть путь к максимуму пятницы около $3 375. Дальше, уровень сопротивления $3 392 ограничивал бычий потенциал на прошлой неделе, за которым следует психологический уровень $3 400. Если покупатели преодолеют эту зону и бычий импульс наберет силу, движение к историческому максимуму апреля на уровне $3 500 может стать возможным.
Тем не менее, индикатор относительной силы (RSI) выравнивается около 52 на дневном графике, сигнализируя о недостатке импульса и неопределенности среди трейдеров.
В случае снижения, немедленная поддержка для цены золота находится на уровне 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 303, чуть выше следующей психологической зоны поддержки в $3 300 и перед уровнем коррекции Фибоначчи 23,6% роста с января по апрель на уровне $3 291.
50-дневная SMA может затем предоставить дополнительный уровень поддержки около $3 270, в то время как вершина симметричного треугольника на графике может стать еще одним важным барьером для снижения цен на уровне $3 240.
Ежедневный график золота (XAU/USD)
Доллар США FAQs
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.