Золото стабилизируется на фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС в декабре и ослабления данных из США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стабилизируется, так как ожидания снижения ставки ФРС в декабре усиливаются на фоне голубиных комментариев ФРС.
- Слабые данные по PPI и розничным продажам в США оказывают давление на доллар США и поддерживают XAU/USD.
- С технической точки зрения золото торгуется в рамках сужающегося симметричного треугольника на дневном графике, при этом ценовое движение сжимается к прорыву.
Золото (XAU/USD) уверенно держится во вторник, так как трейдеры закладывают большую вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре после голубиных замечаний от политиков. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 145, так как доллар США (USD) ослабевает после выхода последних данных из США.
Последний рост золота в основном обусловлен нарастающими ожиданиями снижения ставок, а задержанные данные из США, опубликованные во вторник, добавили этому импульсу. Между тем, рынки также следят за развитием событий вокруг продолжающихся мирных переговоров между Россией и Украиной, направленных на прекращение конфликта. Учитывая, что геополитические риски все еще актуальны, а перспектива снижения ставки ФРС в декабре остается на повестке дня, краткосрочный прогноз для золота остается с уклоном вверх.
Движущие силы рынка: голубиный сдвиг ФРС поднимает ставки на снижение в декабре
- Основной индекс цен производителей (PPI) за сентябрь вырос на 0,3% м/м, что соответствует прогнозу в 0,3%, после снижения на 0,1% в августе. В годовом исчислении PPI остался на уровне 2,7% г/г, что соответствует ожиданиям. Базовый PPI (без учета продуктов питания и энергии) увеличился на 0,2% м/м, что ниже прогноза в 0,3%, в то время как годовой темп снизился до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% в августе.
- Розничные продажи также ослабли, при этом основные продажи выросли на 0,2% м/м, не дотянув до прогноза в 0,4% и замедлившись с 0,6% в августе. В годовом исчислении розничные продажи выросли на 4,3% г/г в сентябре, снизившись с 5% в августе.
- Голубиные сигналы ФРС в последние дни побудили трейдеров увеличить ставки на снижение ставок, что стало разворотом от ранее ястребиных переоценок, возникших на фоне осторожного тона чиновников ФРС. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в интервью The Wall Street Journal в понедельник, что она поддерживает снижение ставок на следующем заседании, предостерегая, что рынок труда становится все более уязвимым и представляет собой больший риск, чем всплеск инфляции.
- Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также указали на возможность краткосрочного смягчения. Уоллер заявил в понедельник Fox Business, что его главная забота - это ослабление рынка труда, отметив, что инфляция «не является большой проблемой» с учетом недавней слабости в занятости. На прошлой неделе Уильямс повторил аналогичную позицию, описав политику как «умеренно ограничительную» и отметив, что все еще есть возможность для еще одной корректировки, чтобы привести ставки ближе к нейтральным.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают примерно 80% вероятность снижения ставки в декабре. Однако разногласия среди чиновников ФРС и тот факт, что ключевые данные по инфляции и занятости будут опубликованы только после заседания 9-10 декабря, сохраняют неопределенность прогноза.
- На геополитическом фронте рынки следят за усилиями США по продвижению мирных переговоров между Россией и Украиной. Financial Times сообщила во вторник, что министр армии США Дэн Дрисколл проводит обсуждения в Абу-Даби с главой военной разведки Украины и российской делегацией. Исходное предложение из 28 пунктов подверглось критике за то, что оно благоприятствовало России, что привело к тому, что переговорщики сократили его до 19 пунктов после того, что было описано как конструктивные американо-украинские переговоры в Женеве в выходные.
Технический анализ: бычий тренд сохраняется выше ключевых скользящих средних
С технической точки зрения золото движется внутри сужающегося симметричного треугольника на дневном графике, при этом цены сжимаются к вершине паттерна, намекая на скорый прорыв. Паттерн отражает консолидацию после сильного ралли, наблюдаемого в этом году, и с ценами выше ключевых скользящих средних общий настрой остается бычьим.
С точки зрения роста, область $4 150 соответствует верхней границе треугольника и выступает в качестве непосредственного сопротивления. Решительный прорыв выше этого уровня сигнализировал бы о бычьем прорыве и мог бы ускорить покупательский импульс в соответствии с преобладающим восходящим трендом, открывая путь к $4 200, а затем к $4 250.
С точки зрения снижения, начальная поддержка наблюдается около $4 100, за которой следует более сильная зона поддержки вблизи $4 050, где нижний край треугольника совпадает с 21-дневной простой скользящей средней. Закрытие ниже этой области ослабило бы структуру и изменило краткосрочный прогноз в сторону более коррективного тона.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.