Золото стабилизируется на фоне ослабления геополитических напряжений и устойчивого доллара США, что ограничивает рост

• Золото остается стабильным в среду после падения более чем на 2% во вторник.
• Улучшение настроений на рынке и укрепление доллара США ограничивают рост золота.
• Технический прогноз на 4-часовом графике показывает легкий медвежий наклон, так как цена торгуется между ключевыми 100- и 200-периодными SMA.

Золото (XAU/USD) торгуется на более высоком уровне в среду после падения до самого низкого уровня за почти две недели на отметке $4 842 накануне, так как покупатели на откате вмешались, чтобы ограничить снижение и сохранить откат относительно мелким. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 952, увеличившись почти на 1,50% за день.

Несмотря на скромный отскок, краткосрочный прогноз для желтого металла стал слегка медвежьим, так как развивающиеся макроэкономические препятствия и ослабляющаяся техническая структура продолжают ограничивать попытки роста.

Снижение геополитических рисков и укрепление доллара США ограничивают восходящий импульс

Признаки прогресса в последних ядерных переговорах между США и Ираном, проходивших в Женеве, наряду с продолжающимися усилиями США по прекращению войны между Россией и Украиной, помогли снизить геополитическую напряженность, что ограничило приток капитала в безопасные активы.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что стороны достигли "общего соглашения по набору руководящих принципов" для потенциальной ядерной сделки. Сообщается также, что иранские переговорщики ожидаются через две недели с предложениями для дальнейшего обсуждения.

Тем временем, укрепление доллара США (USD) также оказывает давление на драгоценный металл, так как устойчивые данные по рынку труда в США смягчили ожидания немедленного снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Тем не менее, умеренная инфляция поддерживает ожидания смягчения монетарной политики во второй половине года.

Губернатор ФРС Майкл Барр заявил во вторник, что стоимость заимствований должна оставаться неизменной в течение некоторого времени, пока не появятся более четкие доказательства того, что инфляция движется к целевому уровню в 2%. Тем временем президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби заявил, что дальнейшие снижения ставок могут быть возможны в этом году, если инфляция продолжит снижаться.

Данные, опубликованные ранее в день, показали, что заказы на товары длительного пользования в США упали на 1,4% в декабре, что ниже ожидаемых 2,0%, после сильного роста на 5,4% в ноябре. Исключая транспорт, заказы увеличились на 0,9%, по сравнению с 0,5% ранее.

Внимание инвесторов теперь переключается на экономический календарь США, с акцентом на промышленное производство за январь и протоколы заседания Федерального открытого рынка (FOMC).

В пятницу рынки также будут ожидать предварительной оценки валового внутреннего продукта (ВВП) США за четвертый квартал и индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) для получения дополнительных подсказок о пути монетарной политики ФРС, что может дать новое направление для золота.

В целом, более широкий восходящий тренд остается в силе для драгоценного металла, при этом текущее ценовое движение скорее отражает фазу консолидации или временную паузу, чем структурный сдвиг в основополагающем бычьем импульсе, так как постоянные макроэкономические и геополитические факторы продолжают обеспечивать поддерживающий фон.

Технический анализ: медведи сохраняют преимущество, так как RSI остается ниже 50

С технической точки зрения, 4-часовой график подчеркивает явную борьбу между быками и медведями, отражая нерешительность рынка. Цена торгуется ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $5 011,07 и держится выше 200 SMA на уровне $4 838,85, оставляя смешанный настрой с легким медвежьим наклоном.

Индекс относительной силы (14) находится на уровне 43, ниже средней линии 50, что подтверждает слабый импульс. Средний истинный диапазон (14) снизился до 52,01, указывая на сужающиеся диапазоны, которые могут предшествовать решительному движению.

Устойчивое закрытие выше 100-периодной SMA на уровне $5 011,07 укрепит краткосрочный бычий импульс и сигнализирует о потенциальном восстановлении к более высоким уровням сопротивления. Напротив, пробой и закрытие ниже 200-периодной SMA усилят медвежье давление, открывая следующие цели снижения на уровне $4 800, за которым последует $4 700.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ.)