Золото сокращает рост, поскольку доходность казначейских облигаций США и доллар восстанавливаются
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото откатывается после роста более чем на 4% накануне до максимума за два с половиной месяца.
- Доллар США и доходность казначейских облигаций восстанавливаются после резкого падения в среду.
- XAU/USD испытывает трудности ниже 200-дневной простой скользящей средней после кратковременного подъема выше нее.
Золото (XAU/USD) продолжает внутридневное снижение в начале американских торгов в четверг, поскольку доходность казначейских облигаций США и доллар США стабилизируются после резкого отката накануне. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 457, снизившись с внутридневного максимума $4 527 — самого высокого уровня с 2 июня.
В среду драгоценный металл вырос более чем на 4% после того, как Министерство финансов США объявило, что увеличит объем обратных выкупов государственных ценных бумаг с более длительным сроком погашения для поддержки ликвидности. В ответ доходность 30-летних казначейских облигаций снизилась примерно на 9 базисных пунктов (б.п.) до 5,18%, а эталонная 10-летняя доходность упала примерно на 5 б.п. до 4,63%.
Шаг Министерства финансов оказал некоторую поддержку рынку облигаций после того, как доходность 30-летних облигаций ранее на этой неделе поднялась выше 5,30%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Однако в четверг доходность как 10-летних, так и 30-летних облигаций выросла примерно на 6 базисных пунктов. Аналитики предупреждают, что обратные выкупы могут ослабить давление в краткосрочной перспективе, но не решают проблемы значительного бюджетного дефицита, масштабного выпуска долговых обязательств или устойчивых инфляционных рисков.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, в среду упал ниже 99,00, достигнув трехмесячного минимума. На момент публикации индекс торгуется около 98,80, восстановившись с внутридневного минимума 98,56.
Последние еженедельные данные по рынку труда оказывают некоторую поддержку доллару США. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 206 тыс., оказавшись ниже рыночных ожиданий в 210 тыс. и предыдущего значения в 212 тыс. (пересмотрено с 209 тыс.).
Восстановление доллара США и доходности казначейских облигаций снижает привлекательность недоходного золота, оказывая давление на металл и отдаляя его от максимального уровня более чем за два месяца.
Золото также остается чувствительным к перспективам монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Протокол заседания ФРС в июле, опубликованный в среду, показал, что многие политики сочли, что более высокие процентные ставки, вероятно, потребуются, если инфляция не начнет снижаться. Некоторые представители также усомнились в том, что финансовые условия являются достаточно ограничительными для возвращения инфляции к целевому уровню ФРС в 2%.
Рост цен на энергоносители усиливает инфляционные опасения, поскольку противостояние между США и Ираном сохраняет серьезные ограничения на судоходство через Ормузский пролив. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется около $86,25 за баррель, поднявшись примерно на 6% с начала этой недели.
В среду президент США Дональд Трамп объявил об ужесточении экономических мер против Ирана, предупредив об "экономическом конфликте и изоляции беспрецедентного масштаба."
Технический анализ: XAU/USD топчется ниже 200-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет бычий краткосрочный уклон, поскольку цены удерживаются выше 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA) на уровнях $4 164 и $4 380 соответственно. Сейчас металл колеблется вблизи 200-дневной SMA на уровне $4 512 после кратковременного подъема выше нее.
Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 65, а гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, указывая на устойчивый восходящий импульс.
Дневное закрытие выше 200-дневной SMA может открыть путь к горизонтальному сопротивлению на уровне $4 650. С точки зрения снижения, 100-дневная SMA на уровне $4 380 предлагает первоначальную поддержку, за которой следуют 50-дневная SMA на уровне $4 164 и психологическая отметка $4 000.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.