Золото остается устойчивым, но не может набрать импульс, поскольку сохраняются риски повышения ставок ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется с умеренным положительным уклоном, а доллар США готовится к первому недельному снижению за пять недель.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС продолжают оказывать давление на золото, ограничивая дальнейший рост.
- XAU/USD консолидируется ниже $4 200, поскольку технические индикаторы подают неоднозначные сигналы.
Золото (XAU/USD) удерживает скромный рост в пятницу, чему способствуют ослабленный доллар США (USD) и снижение доходности казначейских облигаций. Однако ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) заставляют покупателей проявлять осторожность и не стремиться активно повышать цены. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 177, с повышением на 0,16% внутри дня.
В четверг металл вырос на 1,60%, поскольку опасения по поводу инвестиций в ИИ, финансируемых за счет долгов, подтолкнули инвесторов к безопасным активам, включая драгоценные металлы и государственные облигации, вызвав резкое снижение доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних облигаций рухнула до трехнедельного минимума ниже 5,10%, а индекс доллара США (DXY) отступил от 18-месячного максимума вблизи 103.
Индекс DXY, который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,70, направляясь к первому недельному снижению за пять недель.
Несмотря на резкое падение доллара США и доходности облигаций, золоту не удается добиться более сильного восстановления. Опубликованные на этой неделе данные по инфляции в США, оказавшиеся выше ожиданий, показывают, что ценовое давление по-прежнему устойчиво превышает целевой уровень ФРС в 2%, отчасти из-за роста затрат на энергоносители, вызванного войной на Ближнем Востоке.
Инфляционные риски, вероятно, сохранятся, поскольку опасения по поводу поставок с Ближнего Востока остаются повышенными. Переговоры между США и Ираном зашли в тупик, а напряженность между Саудовской Аравией и хуситами в Йемене усиливается. На этом фоне трейдеры широко ожидают, что ФРС снова повысит процентные ставки до конца года.
Недавние заявления чиновников ФРС свидетельствуют о том, что они по-прежнему допускают дальнейшее ужесточение политики, хотя и не подали сильного сигнала о повышении ставки на заседании 27-28 октября. Выступая в пятницу в Бангкоке, глава ФРС Кевин Уорш придерживался своей позиции, избегая предварительных ориентиров, заявив: "Я не предрешаю исход заседаний."
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что "все, что мы услышали от Уорша о денежно-кредитной политике, сводилось к неоднократному акценту на том, что ФРС по-прежнему будет сосредоточена на достижении своей цели по инфляции", а его "отсутствие комментариев по поводу политики участники рынка расценили как одобрение текущего рыночного ценообразования, которое подразумевает лишь небольшую вероятность повышения ставки в октябре."
Инструмент CME FedWatch показывает, что трейдеры закладывают в цены 15%-ную вероятность повышения ставки в этом месяце и 89%-ную вероятность повышения ставки в декабре. Для золота перспективы зависят от того, сможет ли недавнее облегчение благодаря снижению доходности перерасти в устойчивое восстановление или же перспектива дальнейшего повышения ставок ФРС будет сдерживать рост.
Технический анализ: Медвежий уклон сохраняется, поскольку XAU/USD испытывает трудности ниже $4 200
На дневном графике XAU/USD остается под давлением продаж после отступления от своего пика конца августа вблизи $4 700, хотя с начала месяца цены в основном удерживаются в диапазоне $4 100-$4 200. Котировки металла остаются ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA), сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе.
Импульс неоднозначен: индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе 45, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) разворачивается вверх, что указывает на улучшение потенциала роста, который по-прежнему ограничен, пока цена торгуется ниже этих ключевых скользящих средних.
Сверху первоначальное сопротивление находится на психологической отметке $4 200, далее следует 100-дневная SMA на уровне $4 242 и 50-дневная SMA на уровне $4 331. Более сильное восстановление столкнется с горизонтальным барьером на уровне $4 400, за которым расположена 200-дневная SMA на уровне $4 522. С точки зрения снижения, устойчивый прорыв ниже $4 100 может открыть путь к зоне поддержки $4 000-$3 950.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.