Золото держится на внутридневном росте около $4 200 на фоне снижения цен на нефть, что ослабляет опасения по поводу инфляции
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото прерывает трехдневную полосу снижения после достижения более чем недельного минимума, хотя и без явного бычьего настроя.
- Снижение опасений по поводу инфляции и повышения процентных ставок оказывает некоторую поддержку сырьевому активу.
- Неопределенность вокруг Ирана и жёсткая позиция ФРС поддерживают доллар США, ограничивая рост драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) сохраняет умеренный внутридневной рост вблизи отметки $4 200 перед началом европейской сессии в понедельник и, по всей видимости, прервало трехдневную серию падений после достижения более чем недельного минимума в пятницу. Цены на сырую нефть снижаются после умеренного бычьего недельного гэпа, вызванного объявлением посредников – Катара и Пакистана – о формальной 60-дневной дорожной карте, направленной на обеспечение окончательного мирного соглашения между США и Ираном. Это, в свою очередь, помогает снизить опасения по поводу инфляции и повышения процентных ставок, оказывая некоторую поддержку драгоценному металлу.
Тем не менее, трейдеры по-прежнему закладывают почти 90%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система США (ФРС) повысит стоимость заимствований к концу этого года. Ожидания усилились после жёсткого прогноза ФРС на прошлой неделе, который сигнализирует о необходимости повышения учетной ставки в этом году, если инфляция останется устойчиво высокой. Более того, новый председатель ФРС Кевин Уорш сосредоточился на стабильности цен во время пресс-конференции после заседания, предположив, что центральный банк может не спешить с понижением ставок даже на фоне замедления роста. Помимо этого, геополитические события в выходные дни создают попутный ветер для доллара США (USD), что должно ограничить дальнейший рост золота.
Иран обвинил США и Израиль в нарушении режима прекращения огня и объявил о повторном закрытии Ормузского пролива, ссылаясь на продолжающиеся израильские удары по Ливану. Кроме того, президент США Дональд Трамп пригрозил новыми военными действиями против Ирана, если Хезболла продолжит атаки на Израиль. Это подчеркивает хрупкость дипломатического процесса и сохраняет геополитическую премию за риск в игре. Вдобавок к этому, Россия в последние недели усилила атаки на крупные украинские города, что помогает безопасному доллару США сдержать пятничный откат от максимума с мая 2025 года и ограничивает рост золота, требуя осторожности от быков.
В дальнейшем все внимание сосредоточено на новостях по США и Ирану, которые могут продолжить вносить волатильность на мировые финансовые рынки. Помимо этого, комментарии влиятельных членов FOMC будут стимулировать спрос на доллар и оказывать некоторое влияние на драгоценный металл. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон предполагает, что попытка восстановления может рассматриваться как возможность для продаж и быстро угаснуть.
Дневной график XAU/USD
Медвежья конфигурация золота поддерживает вероятность появления новых продавцов на более высоких уровнях
С технической точки зрения, неудачные попытки на прошлой неделе преодолеть 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая превратилась из поддержки в сопротивление, и последующее падение, благоприятствуют медведям по XAU/USD. Более того, индекс относительной силы (RSI) находится в верхней трети 30-х значений, что указывает на ослабленный покупательский интерес. В дополнение к этому, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне с умеренно отрицательной гистограммой, что говорит о том, что нисходящий импульс ослабевает, но еще не развернулся.
Тем временем 200-дневная EMA около $4 334 должна выступать в качестве первого ключевого уровня, который быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущее медвежье давление. Пока этот уровень не будет восстановлен на дневном закрытии, отскоки, вероятно, будут рассматриваться как коррекционные в рамках более широкой консолидации с нисходящим трендом, при этом сигналы импульса указывают на возможность дальнейших тестов более низких уровней.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.