Золото сокращает часть внутридневного роста; при этом остается востребованным выше $4 550 на фоне ослабления USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото начинает новую неделю на позитивной ноте, поскольку надежды на мирное соглашение между США и Ираном ослабляют доллар США.
- США и Иран остаются в разногласиях по ключевым вопросам, что помогает ограничить потери доллара на фоне ястребиных ставок по ФРС.
- Техническая картина требует осторожности от быков перед позиционированием на дальнейшее укрепление.
Золото (XAU/USD) не может развить скромный рост в азиатскую сессию до уровня около $4 580 в понедельник и остается ниже верхней границы диапазона, удерживаемого примерно на протяжении последней недели, на фоне смешанных фундаментальных сигналов. События в выходные вызвали надежды на возможное мирное соглашение между США и Ираном, что подрывает статус доллара США (USD) как резервной валюты и поддерживает сырьевой актив. Однако США и Иран остаются в разногласиях по ключевым вопросам. Это, наряду с ястребиными ожиданиями в отношении Федеральной резервной системы (ФРС) США, помогает ограничить потери доллара и сдерживает дальнейший рост недоходного желтого металла.
Поздно в субботу агентство Axios сообщило со ссылкой на представителя США, что США и Иран близки к подписанию соглашения, предусматривающего продление прекращения огня на 60 дней, в течение которых будет открыт Ормузский пролив. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что рамки мирного соглашения с Ираном в значительной степени согласованы. Это повышает уверенность инвесторов, а последующее падение цен на сырую нефть снижает инфляционные опасения, вызывая резкое снижение доходности казначейских облигаций США на фоне относительно низкой ликвидности, так как многие мировые рынки закрыты на праздники. Это, в свою очередь, оказывает сильное давление на доллар США.
Тем временем Трамп прямо поручил своим представителям не торопиться с заключением сделки с Ираном и заявил, что морская блокада иранских портов останется в силе до подписания официального, сертифицированного соглашения. Более того, серьезные разногласия по ядерной программе Ирана должны ограничить оптимизм. Кроме того, ставки на повышение процентных ставок ФРС в 2026 году могут служить попутным ветром для доллара США. Это, в свою очередь, делает разумным дождаться продолжения покупок, прежде чем подтверждать, что золото сформировало краткосрочное дно около уровня $4 450, или самого низкого уровня с конца марта, достигнутого на прошлой неделе.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото кажется уязвимым, находясь ниже препятствия восходящего канала и области схождения 200-SMA на H4
С технической точки зрения пара XAU/USD удерживается внутри нисходящего параллельного канала. Верхняя граница канала совпадает с 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, образуя кластер сопротивления около уровня $4 650, что указывает на уязвимость ралли, несмотря на положительный оттенок в импульсе. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше нуля, а гистограмма все еще положительна. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе середины 50-х, намекая на осторожное восстановление, а не на явный сдвиг тренда.
Снизу, нижняя граница параллельного канала около $4 360 обозначает следующий ключевой уровень поддержки. Пробой ниже этого уровня усилит более широкую медвежью структуру и откроет путь к более глубокой коррекции в рамках среднесрочного нисходящего тренда.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.