Золото остается ниже $5 100, так как позитивный интерес к риску подрывает спрос на безопасные активы

• Золото поднимается выше второй день подряд и получает поддержку от сочетания факторов.
• Закупки золота Китаем, ожидания снижения ставок ФРС и умеренная слабость USD продолжают поддерживать золото.
• Позитивный интерес к риску создает встречный ветер для безопасного золота XAU/USD, так как трейдеры ожидают ключевых данных из США.

Золото (XAU/USD) продолжает свое боковое консолидационное движение цен выше психологической отметки $5 000 в первой половине европейской сессии в понедельник, хотя остается ниже максимума прошлой недели на фоне смешанных сигналов. Данные, опубликованные в выходные, показали, что Народный банк Китая (ЦБ Китая) продлил свои закупки на 15-й месяц в январе. Более того, голубиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС) и опасения по поводу независимости центрального банка тянут доллар США (USD) вниз второй день подряд, что дает дополнительный импульс недоходному желтому металлу.

Тем временем признаки ослабления напряженности на Ближнем Востоке повышают уверенность инвесторов, что видно из общего позитивного настроения на глобальных фондовых рынках. Это, в свою очередь, рассматривается как встречный ветер для безопасного золота. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться важных макроэкономических данных США на этой неделе – задержанного отчета по Nonfarm Payrolls (NFP) в среду и последних данных по потребительской инфляции в пятницу. Ключевые данные предоставят сигналы о пути снижения ставок ФРС, что повлияет на спрос на USD и пару XAU/USD.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото не имеет бычьей уверенности на фоне позитивного интереса к риску

• Данные Народного банка Китая (ЦБ Китая), опубликованные в субботу, показали, что центральный банк продолжил закупки золота на протяжении 15-го месяца в январе, подчеркивая стабильный спрос на фоне фискальных проблем в крупных экономиках. Золотые запасы Китая увеличились на 40 000 тройских унций до 74,19 миллиона в прошлом месяце, а стоимость резервов возросла до $369,58 миллиарда.
• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время закладывают в цены большую вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки как минимум еще несколько раз в 2026 году. Эти ставки были подтверждены данными из США на прошлой неделе, которые указывали на признаки слабости на рынке труда и поддерживали аргументы в пользу дальнейшего смягчения политики со стороны центрального банка США.
• Президент США Дональд Трамп заявил в субботу, что он может подать в суд на своего нового кандидата на пост председателя ФРС, Кевина Уорша, если тот не снизит ставки. Министр финансов США Скотт Бессент в четверг отказался исключить возможность уголовного расследования в отношении Кевина Уорша, если он откажется снижать процентные ставки, что подогревает опасения по поводу независимости центрального банка.
• Помимо этого, более широкий тренд дедолларизации тянет доллар США вниз второй день подряд, отступая от двухнедельного максимума, достигнутого в прошлый четверг. Это, в свою очередь, приводит к некоторым последующим потокам в сторону недоходного золота в начале новой недели. Однако позитивное настроение на глобальных фондовых рынках является встречным ветром для товара.
• Несмотря на разногласия по повестке дня, косвенные переговоры между США и Ираном по будущему ядерной программы последнего завершились в пятницу с широким соглашением о поддержании дипломатического пути. Это помогает ослабить опасения по поводу военного противостояния на Ближнем Востоке и повышает аппетит инвесторов к более рискованным активам, ограничивая потенциал роста для безопасного драгоценного металла.
• Быки XAU/USD также, похоже, не спешат перед задержанным выпуском внимательно отслеживаемых данных по занятости в США – известного как отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в среду. Кроме того, данные по потребительской инфляции в США в пятницу сыграют ключевую роль в влиянии на динамику цен USD и предоставлении нового импульса паре XAU/USD.

Золоту необходимо найти поддержку выше 200-часовой SMA, чтобы подтвердить возможность дальнейшего роста

Драгоценный металл флиртует с ключевым сопротивлением 200-часовой простой скользящей средней (SMA), и устойчивое укрепление выше будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается выше сигнальной линии и выше нуля, в то время как положительный гистограмма сокращается, что указывает на ослабление восходящего импульса.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 64 (бычий), не достигая перекупленности. 200-часовая SMA наклонена вниз, сохраняя внутридневной тонус и выступая в качестве непосредственного сопротивления. Устойчивое закрытие выше 200-периодной SMA улучшит краткосрочный прогноз, в то время как отскок от нее оставит продавцов в контроле.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)