Золото сохраняет свои позиции на фоне устойчивого спроса на безопасные активы перед переговорами США и Ирана
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется с позитивным уклоном второй день подряд на фоне сочетания поддерживающих факторов.
- Неопределенности в торговле и геополитические риски перед переговорами США и Ирана продолжают поддерживать сырьевой актив.
- Умеренное ослабление доллара США и ставки на дальнейшие снижения ставок ФРС дополнительно способствуют недоходному XAU/USD.
Золото (XAU/USD) сохраняет свои скромные внутридневные gains в первой половине европейской сессии в четверг, при этом быки все еще ожидают устойчивого движения и закрепления выше отметки $5 200, прежде чем делать новые ставки. Сохраняющиеся неопределенности по поводу торговой политики президента США Дональда Трампа и геополитические напряженности накануне ядерных переговоров США и Ирана оказываются ключевыми факторами, создающими попутный ветер для безопасного драгоценного металла.
После решения Верховного суда заблокировать многие из широких импортных налогов Трампа в пятницу, президент воспользовался Разделом 122 Закона о тарифах 1974 года, чтобы ввести дополнительные тарифы в размере 10%. Трамп затем заявил в субботу, что ставка составит 15%, хотя тарифы были установлены на более низком уровне с вторника. Однако один из чиновников Белого дома сказал, что администрация работает над повышением ставки до 15%. Также существует беспокойство о том, как долго эта ставка будет действовать, учитывая непостоянные изменения Трампа в отношении тарифов, что держит инвесторов в напряжении и поддерживает золото.
Тем временем Иран и США запланировали третью серию переговоров, направленных на разрешение давнего ядерного спора на фоне риска немедленных ударов США после масштабного наращивания американских сил на Ближнем Востоке. В своем обращении к Конгрессу во вторник Трамп изложил свои доводы для возможной атаки на Иран и заявил, что не позволит крупнейшему в мире спонсору терроризма обладать ядерным оружием. Это сохраняет геополитические риски и становится еще одним фактором, действующим как попутный ветер для безопасного золота.
Кроме того, умеренное ослабление доллара США (USD) предоставляет дополнительную поддержку сырьевому активу и способствует повышению спроса. Несмотря на ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС), трейдеры все еще закладывают в цены возможность трех снижений ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) со стороны центрального банка США. Более того, опасения по поводу ответных мер на тарифы Трампа и потенциальные экономические последствия от нарушений глобальных цепочек поставок держат быков по доллару на защите. Это, в свою очередь, поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного роста золота.
XAU/USD 4-часовой график
Золото, похоже, готово к дальнейшему росту, оставаясь выше уровня сопротивления $5 100
Недавний прорыв через горизонтальный барьер на уровне $5 100 был воспринят как ключевой триггер для быков по XAU/USD. Позитивный прогноз подтверждается тем, что металл держится выше растущей 200-периодной простой скользящей средней (SMA) около $4 948, что сохраняет более широкую восходящую структуру, несмотря на последний откат от максимумов прошлой недели.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 59, выше средней линии 50, что указывает на наличие покупательского давления, а не на полную утрату импульса. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) еще больше углубился в отрицательную зону, линия находится ниже сигнальной линии, а гистограмма отрицательная, что указывает на ослабление восходящего импульса и предупреждает о том, что быки не имеют сильной уверенности на текущих уровнях.
Начальная поддержка появляется около $5 150, где недавние минимумы совпадают с уровнем краткосрочной консолидации, за которой следует более глубокая поддержка на уровне $5 100, если продавцы продолжат коррекцию. Прорыв ниже $5 100 откроет область $5 050, хотя растущая 200-периодная SMA ниже $4 950, как ожидается, поддержит более широкий бычий контекст, пока она удерживается.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится около $5 220, чуть ниже недавнего максимума, и четкий прорыв откроет путь к $5 260. Устойчивое движение выше $5 260 сигнализировало бы о возобновлении бычьего импульса и переключило бы внимание на более высокие максимумы в ближайшие сессии.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.