Золото поднимается ближе к $4 700 на фоне ослабления доллара США; потенциал роста кажется ограниченным
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото начинает новую неделю с ослабления, однако отскок от отметки $4 600 не получил продолжения.
- Инфляционные опасения усиливают ставки на повышение процентных ставок в мире и оказывают давление на драгоценный металл.
- Доллар США сохраняет бычий настрой и становится еще одним фактором давления на золото.
Золото (XAU/USD) продолжает устойчивый внутридневной рост и поднимается к отметке $4 700, обновляя дневной максимум в первой половине европейской сессии в понедельник. Bloomberg со ссылкой на Axios сообщил, что США, Иран и региональные посредники обсуждают условия возможного 45-дневного перемирия, которое может привести к прекращению боевых действий. Это, в свою очередь, ослабляет позиции безопасного доллара США (USD), что помогло сырьевому активу привлечь некоторых покупателей на падении в районе отметки $4 600. Однако перспективы повышения процентных ставок в мире ограничивают рост бездоходного жёлтого металла.
Инвесторы, похоже, убеждены, что вызванный войной рост цен на энергоносители возобновит инфляционное давление и заставит основные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиные позиции. Фактически, цены на сырую нефть в понедельник выросли до почти четырехнедельного максимума в ответ на угрозу президента США Дональда Трампа нанести удары по электростанциям и мостам Ирана, если Ормузский пролив не будет открыт к вторнику. Кроме того, Тегеран выдвинул новое условие, заявив, что транзит через стратегический водный путь может возобновиться, если часть доходов будет направлена на компенсацию Ирану ущерба, связанного с войной.
Более того, Али Акбар Веляати, советник нового верховного лидера Ирана Моджтабы Хаменеи, предупредил, что фронт сопротивления может нацелиться на пролив Баб-эль-Мандеб в Красном море — еще одно критически важное узкое место. Это повышает риск дальнейших перебоев в глобальных торговых маршрутах и поддерживает высокие цены на сырую нефть. Тем временем оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный в пятницу, сигнализировал о сохраняющейся устойчивости рынка труда и усилил спекуляции о том, что ФРС будет удерживать ставки высокими дольше для борьбы с инфляцией. Это, в свою очередь, поддерживает доллар США, что влияет на динамику цен на золото.
Внутридневная динамика цен, однако, требует дождаться закрепления ниже отметки $4 600, прежде чем подтвердить, что недавний неплохой отскок от $4 100, или четырехмесячного минимума, достигнутого в марте, исчерпал себя. Трейдеры с нетерпением ожидают публикации индекса деловой активности в сфере услуг ISM США для получения нового импульса в ходе североамериканской сессии на фоне низкой ликвидности из-за праздничного дня Пасхального понедельника на многих мировых финансовых рынках.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото может привлечь новых продавцов на более высоких уровнях на фоне медвежьей технической картины
С технической точки зрения, отметка $4 600 совпадает с уровнем Фибоначчи 38,2% коррекции падения в марте и должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня. Драгоценный металл уверенно держится ниже 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на четырехчасовом графике, что сохраняет более широкий тренд под понижательным давлением. Линия MACD опустилась ниже своей сигнальной линии, и обе колеблются чуть выше нуля, при этом отрицательный гистограмма указывает на нарастание импульса продаж после недавней неудачи удержать рост выше $4 750.
Тем временем индекс относительной силы (RSI) на уровне 52 сохраняет нейтральную позицию, но его откат из зоны перекупленности усиливает идею ослабления восходящего давления, а не появления нового покупательского интереса. В то же время ближайшее сопротивление формируется около $4 758, где 50,0% коррекции совпадает с зоной последнего локального максимума, а восстановление выше этого уровня нацелит цену на 200-периодную EMA около $4 791 и затем на область $4 913 на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи. Только четкий пробой выше кластера EMA нейтрализует текущий медвежий настрой.
Снизу первая поддержка расположена около уровня коррекции Фибоначчи 38,2%, пробой которого откроет путь к более глубокому откату к уровню 23,6% коррекции около $4 411. Устойчивое падение ниже этого уровня откроет дорогу к психологической отметке $4 300.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
(Этот материал был исправлен 6 апреля в 07:53 по Гринвичу, чтобы указать, что MACD и его сигнальная линия обе колеблются чуть выше нулевой линии, а не ниже нуля.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.