Золото отскакивает от минимумов ноября 2025 года на фоне паузы в ралли доллара США перед данными по PCE в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает продавцов третий день подряд и, похоже, не реагирует на умеренное ослабление доллара США.
- Трейдеры сокращают ставки на повышение ставки ФРС на фоне снижения инфляционных опасений, ограничивая рост доллара США.
- Трейдеры теперь ждут данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) США для получения дополнительных сигналов о политике ФРС и нового импульса.
Золото (XAU/USD) отскакивает от уровня, близкого к самому низкому с ноября 2025 года, установленному накануне, и торгуется около психологической отметки $4 000 в конце азиатской сессии в четверг. Незначительное снижение доллара США (USD) оказывает некоторую поддержку активу на фоне перепозиционирования перед публикацией индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США. Важные данные по инфляции определят путь политики Федеральной резервной системы (ФРС) и напрямую повлияют на недоходное золото.
Тем временем опасения по поводу инфляции недавно ослабли, поскольку цены на сырую нефть значительно упали после повторного открытия Ормузского пролива. Кроме того, временное 60-дневное освобождение от санкций, разрешающее производство, поставку и продажу иранской сырой нефти, нефтепродуктов и нефтехимической продукции, опустило цены на черное золото до самого низкого уровня с периода до войны между США и Ираном. Это должно снизить давление на потребительскую инфляцию со стороны upstream-сектора, заставляя трейдеров сокращать ставки на повышение процентных ставок ФРС. Последующее снижение доходности казначейских облигаций США ограничивает дальнейшее укрепление доллара США, что, в свою очередь, дает некоторое облегчение цене на золото.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, участники рынка по-прежнему оценивают вероятность повышения стоимости заимствований центральным банком США к концу этого года выше 80%, что должно ограничить значительное падение доллара США. Между тем, глобальная распродажа акций технологических компаний в начале этой недели продолжает оказывать давление на настроения инвесторов и должна также поддержать доллар США как безопасное убежище. Это, в свою очередь, подтверждает возможность дальнейшего краткосрочного снижения цены на золото, предполагая, что любые попытки восстановления могут быть распроданы и останутся ограниченными. Более того, закрепление ниже психологической отметки $4 000 подтверждает негативный прогноз для актива.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту становятся осторожными на фоне перепроданности; выход из зоны риска еще не наступил
На фоне недавних повторных неудач у 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, ночное пробитие ниже предыдущего минимума с начала года и отметки $4 000 было воспринято как новый триггер для медведей по XAU/USD. При этом индекс относительной силы (RSI) с периодом 14 находится вблизи перепроданной зоны около 28, что указывает на возможное замедление темпов снижения. Поэтому будет разумно дождаться краткосрочной консолидации или умеренного отскока перед тем, как позиционироваться на более глубокие потери.
Тем временем отрицательное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) ниже нуля и его недавнее ухудшение свидетельствуют о том, что любые отскоки могут испытывать трудности, пока пара XAU/USD торгуется значительно ниже 100-периодной SMA около $4 258,00. Между тем, любое значимое восстановление выше отметки $4 000 может привлечь новых продавцов в районе $4 065-$4 070. Это должно ограничить пару XAU/USD около отметки $4 100. Бычьим участникам рынка потребуется преодолеть этот барьер, чтобы ослабить немедленное медвежье давление и открыть путь для более устойчивого роста к сопротивлению 100-периодной SMA.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.