Золото стремительно растет после неожиданного снижения CPI в США, нацеливаясь на пик в $4 381
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается после того, как инфляция в США оказалась ниже ожиданий, что повышает ожидания смягчения политики ФРС в 2026 году.
- Слабые данные по индексу потребительских цен в США оказывают давление на доллар США, предлагая дополнительную поддержку ценам на золото.
- С технической точки зрения, XAU/USD набирает восходящий импульс выше $4 350, при этом быки теперь нацелены на пик в $4 381.
Золото (XAU/USD) восстанавливается в четверг, сокращая ранее понесенные убытки после того, как данные по инфляции в США оказались ниже ожиданий. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 368, уверенно преодолевая диапазон консолидации на этой неделе.
Данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,7% в годовом исчислении в ноябре, что ниже рыночных ожиданий в 3,1% и снижения с 3,0% в сентябре. Базовый индекс CPI, исключающий продукты питания и энергию, также замедлился до 2,6% в годовом исчислении с 3,0%, не дотянув до прогнозов в 3,0%.
Слабые показатели инфляции усилили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может перейти к дальнейшему смягчению монетарной политики в 2026 году. Более низкие процентные ставки, как правило, благоприятствуют недоходным активам, таким как золото.
Между тем эскалация напряженности между Соединенными Штатами (США) и Венесуэлой поддерживает приток капитала в безопасные активы, удерживая драгоценный металл чуть ниже рекордных максимумов.
Движущие силы рынка: внимание к CPI в США и руководству ФРС
- Трейдеры видят возможность для двух снижений ставок в следующем году, при этом фьючерсы на ставки в США оценивают около 62 базисных пункта смягчения в 2026 году после слабых данных по CPI. ФРС по-прежнему широко ожидается, что оставит ставки без изменений на своем январском заседании, при этом инструмент CME FedWatch показывает лишь 28,8% вероятность снижения ставки.
- Данные по рынку труда в США подали смешанные сигналы. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 224 тыс., что немного ниже ожиданий в 225 тыс. и ниже предыдущих 237 тыс. Повторные заявки на пособие по безработице выросли до 1,897 млн, что ниже ожиданий в 1,94 млн, но выше предыдущих 1,83 млн, в то время как четырехнедельная средняя немного увеличилась до 217,5 тыс. с 217 тыс.
- Слабый доллар США (USD) также поддерживает цены на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,27, снижаясь после кратковременного подъема до внутридневного максимума около 98,56.
- Рынки внимательно следят за событиями вокруг руководства ФРС, так как повторяющиеся призывы президента США Дональда Трампа к снижению процентных ставок продолжают вызывать вопросы о независимости ФРС. Трамп заявил в среду: "Скоро я объявлю нашего следующего председателя Федеральной резервной системы, человека, который верит в значительное снижение процентных ставок."
- Президент Дональд Трамп сообщил Wall Street Journal на прошлой неделе, что он склоняется к кандидатуре экономического советника Белого дома Кевина Хассетта или бывшего губернатора ФРС Кевина Уорша на пост главы Федеральной резервной системы. WSJ также сообщила во вторник, что губернатор ФРС Кристофер Уоллер готовится к собеседованию на эту должность.
- Губернатор Кристофер Уоллер заявил в среду, что политики не спешат агрессивно смягчать политику, отметив, что ФРС может действовать осторожно, поскольку инфляция остается выше целевого уровня. Он добавил, что процентные ставки могут постепенно снижаться к нейтральному уровню, который он оценивает в 50-100 базисных пунктов ниже текущих уровней.
Технический анализ: XAU/USD нацеливается на рекордные максимумы
С технической точки зрения, золото (XAU/USD) пробилось выше зоны сопротивления в $4 350, и бычий импульс теперь нацелен на исторический максимум около $4 381.
На дневном таймфрейме 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) поднялась выше 100-дневной SMA, при этом оба наклона растут, а цена удерживается выше них, сохраняя бычий настрой. 50-дневная SMA в настоящее время составляет $4 142, предлагая ближайшую динамическую поддержку. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 74,64 находится в зоне перекупленности и сигнализирует о сильном импульсе, который может предшествовать краткой коррекционной паузе.
Сила тренда нарастает, так как средний индекс направленности (ADX) поднимается до 26,49, усиливая направленный рынок. Небольшой откат может быть поглощен вблизи динамической поддержки, в то время как прорыв откроет путь к 100-дневной SMA на уровне $3,860.49 как следующему уровню поддержки. Устойчивое удержание выше 50-дневной средней откроет путь для быков.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.