Золото снижается, так как трейдеры фиксируют прибыль, несмотря на растущие ожидания голубиного настроя ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD снижается на 0,14% несмотря на широкую слабость доллара США и падающие доходности.
- Количество заявок на пособие по безработице в США достигло четырехлетнего максимума, что укрепляет 90%-ную вероятность первого снижения ставки ФРС на 25 б.п. с декабря.
- Геополитические риски сохраняются после того, как Польша сбила российские дроны, что усиливает привлекательность безопасных активов, даже несмотря на то, что трейдеры фиксируют прибыль.
Цена на золото сократила часть своих предыдущих потерь в четверг, однако остается отрицательной за день, снизившись более чем на 0,14%, так как последние данные по потребительской инфляции соответствовали ожиданиям. Тем не менее, данные по занятости перевесили отчет по индексу потребительских цен (CPI) за август, так как количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, возросло. XAU/USD торгуется на уровне $3 635 после достижения дневного максимума в $3 649.
Золото снижается после мягкого CPI и роста заявок на пособие по безработице, что увеличивает шансы на смягчение
Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что инфляция на потребительском уровне осталась стабильной, при этом общий индекс CPI находился ниже 3%-ного порога. В то же время, количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 6 сентября, возросло до самого высокого уровня за почти четыре года. Это укрепило аргументы в пользу снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе, что станет первым снижением с декабря прошлого года.
Теперь, когда отчеты по CPI и индексу цен производителей (PPI) остались позади, денежные рынки заложили 90%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов (б.п.). В то же время шансы на снижение на 50 б.п. невелики и составляют 10%, согласно инструменту вероятностей процентных ставок Prime Market Terminal.
Хотя это является бычьим сигналом для золота, кажется, что трейдеры фиксируют прибыль, так как недоходный металл не смог набрать импульс, несмотря на падающие доходности казначейских облигаций США и широкую слабость доллара США.
Тем временем, геополитическая ситуация, вероятно, продолжит усиливать привлекательность золота после того, как Польша атаковала российские дроны в своем воздушном пространстве, что стало первым прямым столкновением с НАТО после вторжения России в Украину.
Ежедневные рыночные движущие силы: Золото растет, так как инфляция в США снижается
- Индекс потребительских цен (CPI) в США в августе увеличился с 2,7% до 2,9% в годовом исчислении, как и ожидалось. В то же время базовый индекс CPI остался стабильным на уровне 3,1% в годовом исчислении, что соответствует прогнозам и не изменилось по сравнению с июльскими показателями. Реакция рынка была сдержанной, так как шансы ФРС на снижение ставок остались неизменными.
- Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 6 сентября, резко возросли с 237K в предыдущем отчете до 263K, что значительно превысило прогнозы в 235K.
- После речи председателя ФРС Пауэлла на Джексон Хоул, в которой он заявил, что они будут приоритизировать максимальную занятость над инфляцией, предполагается, что снижение ставки на следующей неделе полностью заложено в цены.
- Рост цен на золото, вероятно, продолжится, увеличившись на 38,52% с начала года, так как президент США Дональд Трамп снизил налоги, обострил торговую войну и угрожал независимости ФРС.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, снизился на 0,22% до 97,59.
- Доходности казначейских облигаций США падают, при этом доходность 10-летних облигаций снизилась на два с половиной базисных пункта (б.п.) до 4,019%. Реальные доходности в США, рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности, снизились почти на три базисных пункта до 1,669% на момент написания.
- Бюро статистики труда (BLS) пересмотрело свои годовые бенчмарковые данные по занятости до -911K за 12 месяцев, завершившихся в марте 2025 года, что превышает оценки экономистов в -682K, согласно Bloomberg.
Технический анализ: Цена на золото колеблется ниже $3,640
Цена на золото консолидируется третий день подряд после достижения исторического максимума (ATH) в $3,674 во вторник. Индекс относительной силы (RSI) начинает показывать условия перекупленности, что ограничивает восходящий тренд золота.
Если XAU/USD преодолеет уровень $3,650, ожидайте движения к ATH перед $3,700. Если этот уровень будет преодолен, следующей целью станет $3,750 перед $3,800. Напротив, если золото упадет ниже $3,600, первой поддержкой станет уровень $3,550, за которым последует максимум 22 апреля на уровне $3,500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.