Золото сохраняет потери, так как опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, сдерживают ожидания снижения ставок и поддерживают USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото начинает новую неделю на слабой ноте, так как опасения по поводу инфляции продолжают поддерживать доллар США.
- Риск дальнейшей эскалации напряженности на Ближнем Востоке оказывает некоторую поддержку сырьевому товару.
- Техническая картина благоприятствует медведям по XAU/USD и подтверждает возможность дальнейших краткосрочных потерь.
Золото (XAU/USD) сохраняет давление продаж чуть ниже отметки $5 100 в первой половине европейской сессии, хотя и держится выше четырехдневного минимума, достигнутого ранее в этот понедельник. Инвесторы продолжают беспокоиться о последствиях затянувшегося конфликта на Ближнем Востоке для цен на сырую нефть и глобальной экономики, что способствует притоку внутридневных покупок в безопасный драгоценный металл перед психологической отметкой в $5 000.
На самом деле, совместная кампания США и Израиля против Ирана вступает в свой десятый день в понедельник, и нет признаков окончания враждебных действий. Более того, Иран назначил сына аятоллы Али Хаменеи, Моджтабу Хаменеи, новым верховным лидером, что сигнализирует о том, что ястребы остаются у власти. Это повышает риск дальнейшей эскалации напряженности, так как этот шаг вряд ли будет приветствован президентом США Дональдом Трампом, который объявил сына «неприемлемым».
Кроме того, закрытие Ормузского пролива – жизненно важного морского пути для нефти и газа – подогревает опасения по поводу энергетического шока, который может нарушить глобальную экономическую активность. Это еще больше снижает аппетит инвесторов к рискованным активам, что очевидно из моря красного на глобальных фондовых рынках, и оказывает дополнительную поддержку золоту.
Тем временем внутридневной рост цен на нефть более чем на 25% вызвал опасения по поводу инфляции и еще больше ухудшил перспективы для краткосрочного снижения ставок Федеральной резервной системы США (ФРС), компенсировав разочаровывающий отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу. Это, в свою очередь, поднимает доллар США (USD) до нового максимума с ноября 2025 года и сдерживает дальнейшее восстановление недоходного золота, требуя некоторой осторожности от бычьих трейдеров.
XAU/USD 4-часовой график
Слабость золота ниже 200-EMA на H4 должна проложить путь к более глубоким потерям
Краткосрочный тренд нейтральный с умеренным наклоном вниз, так как цена на золото колеблется выше растущей 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике, показывая, что более широкий восходящий тренд остается в силе, но импульс ослаб. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) немного опустился ниже своей сигнальной линии около нулевой отметки, а гистограмма немного отрицательная, что указывает на ослабление бычьего давления, а не на явный медвежий режим. Индекс относительной силы на уровне 43 колеблется ниже 50-средней линии, что соответствует консолидационному настроению после недавнего отката от максимумов этого месяца.
Непосредственная поддержка возникает в районе $5 060, охраняя более важную область $5 000, где 200-периодная EMA совпадает с недавними реакционными минимумами, и прорыв ниже этой зоны откроет путь к $4 960. С точки зрения роста, начальное сопротивление расположено около $5 140, последнего максимума перед текущим снижением, за которым следует $5 180 как следующий барьер для восстановления более убедительного бычьего профиля. Устойчивое движение выше $5 180 нейтрализует текущий нисходящий наклон и откроет область $5 230, в то время как неспособность удержаться выше $5 000 сместит фокус на более глубокую коррекционную фазу.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.