Золото сокращает рост, так как Логан из ФРС предостерегает от преждевременного смягчения политики
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD падает, так как Логан из ФРС Далласа сигнализирует о инфляции выше целевого уровня, призывая к бдительности.
- Приостановка работы правительства останавливает публикации BLS, хотя данные по NFP за сентябрь, вероятно, уже собраны.
- Рынки по-прежнему закладывают 99% вероятности снижения ставки ФРС в октябре, что поддерживает золото, несмотря на краткосрочную силу доллара США.
Цена на золото отступает в ходе североамериканской сессии в четверг, так как доллар США восстанавливает свои позиции, сокращая некоторые из своих недельных потерь после того, как президент ФРС Далласа Лори Логан озвучила ястребиное сообщение. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 844, снизившись на 0,50%.
Золото опускается ниже $3 820 после предупреждения Логан о тренде инфляции
Лори Логан из Федеральной резервной системы Далласа заявила, что инфляция превышает целевой уровень и имеет восходящий тренд. Однако она признала риски с обеих сторон двойного мандата, отметив, что рынок труда выглядит довольно сбалансированным, но замедляется.
Тем временем публикации экономических данных США Бюро статистики труда (BLS) будут приостановлены из-за приостановки работы правительства. Сенатор Элизабет Уоррен заявила, что данные для отчета по несельскохозяйственным рабочим местам за сентябрь были собраны и, по всей вероятности, все еще будут опубликованы, согласно CNN.
Данные по сокращениям рабочих мест Challenger за сентябрь показали, что компании объявили о планах уволить 54 064 человека, что меньше, чем 85 979 в августе. Энди Чалленджер, старший вице-президент Challenger, Gray & Christmas, сказал: "Сейчас мы имеем дело с стагнирующим рынком труда, ростом затрат и трансформирующими новыми технологиями."
Эти данные еще больше обосновывают необходимость дальнейших снижений процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Участники рынка закладывают 99% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 29 октября, что приведет к снижению ставки федеральных фондов до диапазона 3,75%-4%.
На этой неделе экономическая повестка будет отсутствовать, за исключением данных, которые будут опубликованы частными компаниями. В пятницу Институт управления поставками (ISM) ожидает публикации индекса деловой активности в сфере услуг (PMI) за сентябрь.
Ежедневные рыночные факторы: цена на золото падает на фоне силы доллара США
- Цена на золото находится под давлением, так как доллар США восстанавливается, что видно по Индексу доллара США (DXY). DXY, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,20% до 97,88.
- Доходности казначейских облигаций США снижаются, так как 10-летняя казначейская облигация теряет один базисный пункт до 4,08%. Реальные доходности США также немного снизились до 1,738%.
- В пятницу ожидается, что PMI в сфере услуг ISM замедлится с 52,0 до 51,7. Подкомпонент занятости, который может быть интересен в случае, если данные по занятости не будут опубликованы, составил 46,5 в августе.
- Данные среды показали цифры ADP за сентябрь, которые показали, что частные компании сократили 32 тыс. рабочих мест, что ниже ожидаемых 50 тыс. новых рабочих мест.
- Деловая активность в производственном секторе улучшилась, что подтверждается индексом PMI в производственном секторе ISM. Индекс увеличился до 49,1 в сентябре с 48,7 в августе, хотя это был седьмой месяц, когда PMI находился в зоне сокращения.
- Количество открытых вакансий в США немного увеличилось в августе, поднявшись до 7,23 миллиона с 7,21 миллиона, что свидетельствует о все еще устойчивом рынке труда. Однако уровень найма снизился до 3,2%, что является самым низким показателем с июня 2024 года, в то время как увольнения остаются на исторически низком уровне.
Технический прогноз: быки по золоту делают паузу перед испытанием уровня $3 900
Цена на золото имеет восходящий уклон, несмотря на формирование свечи "падающая звезда", которая смещается к "вечерней звезде", так как доллар США растет, а золото падает. Закрытие ниже открытия 30 сентября на уровне $3 832 может открыть путь к дальнейшему снижению.
Первой поддержкой станет минимум 30 сентября на уровне $3 793, за которым последует тест 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 713. Напротив, XAU/USD может протестировать уровень $3 850 перед историческим максимумом на уровне $3 895, прежде чем протестировать $3 900.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.