Золото остается под давлением около $4 700 на фоне укрепления доллара США; ждет данных по CPI США для нового импульса
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото испытывает трудности с использованием умеренного роста на азиатской сессии до трехнедельного максимума.
- Напряженность в Иране и ястребиные ставки на ФРС поддерживают доллар США, оказывая давление на сырьевой актив.
- Трейдеры теперь ориентируются на данные по инфляции в США перед тем, как занять позицию для уверенного движения.
Золото (XAU/USD) сохраняет давление продаж ниже отметки в ходе ранней европейской сессии во вторник и в настоящее время торгуется около $4 700, поскольку трейдеры с нетерпением ожидают публикации данных по потребительской инфляции в США.
Тем временем негативные новости, связанные с кризисом на Ближнем Востоке, снижают надежды на мирное соглашение между США и Ираном и способствуют статусу доллара США (USD) как резервной валюты. Кроме того, дипломатический неудачный шаг поддерживает высокие цены на сырую нефть, усиливая инфляционные опасения и ставки на более жёсткую политику центральных банков, включая Федеральную резервную систему США (ФРС). Это дополнительно поддерживает доллар США и способствует внутридневному откату недоходного желтого металла от трехнедельного максимума.
Фактически, президент США Дональд Трамп отверг предложение Ирана прекратить более чем двухмесячный конфликт на фоне разногласий по ядерной программе Тегерана и противостояния вокруг стратегического пролива Ормуз. Кроме того, CNN сообщило, что Трамп стал нетерпелив из-за продолжающегося закрытия стратегического водного пути и разочарован тем, как иранцы ведут переговоры о прекращении боевых действий. В добавление к этому, некоторые помощники Трампа заявляют, что он теперь серьезнее рассматривает возможность возобновления крупных боевых операций, чем в последние недели. Это вызывает опасения новой эскалации конфликта и дополнительно поддерживает доллар США, оказывая некоторое понижательное давление на цену золота.
Тем временем трейдеры по-прежнему закладывают около 25% вероятность повышения процентных ставок центральным банком США к концу этого года на фоне опасений, что вызванный войной рост цен на энергоносители возобновит инфляционное давление. Следовательно, внимание рынка останется сосредоточенным на ключевом индексе потребительских цен (CPI) США, который должен повлиять на ожидания относительно политики ФРС и стимулировать спрос на доллар США. Тем не менее, ястребиные ожидания в отношении ФРС оказываются еще одним фактором, который поддерживает доллар США и способствует внутридневному откату золота от области $4 773-$4 774. Отсутствие последующих продаж, однако, требует осторожности перед открытием медвежьих позиций по золоту.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото может ускорить коррекционное падение после пробоя ключевой поддержки 100-SMA на H4
С технической точки зрения, пара XAU/USD показала некоторую устойчивость ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике в понедельник. Последующий отскок от уровня коррекции Фибоначчи 38,2% падения с апреля по май и пробой через уровень 61,8% Фибо благоприятствуют бычьим трейдерам.
Тем временем индикаторы импульса указывают, что восходящее давление сохраняется, но еще не находится в фазе сильного тренда. Фактически, индекс относительной силы (RSI) около 58 свидетельствует о умеренном бычьем импульсе, в то время как гистограмма MACD колеблется чуть ниже нуля.
Сверху ближайшее сопротивление расположено на уровне коррекции Фибо 61,8% около $4 742, далее следуют препятствия на уровне 78,6% около $4 807 и недавний локальный максимум на $4 890. Снизу начальная поддержка видна на уровне 50,0% коррекции около $4 696, затем 100-периодная SMA около $4 671 и 38,2% коррекция примерно на $4 651. Более глубокий откат откроет путь к уровню 23,6% коррекции около $4 594 и структурному дну около $4 503.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.