Золото остается под давлением ниже двухнедельного максимума; слабость доллара, вдохновленная голубиным настроением ФРС, ограничивает потери
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото немного снижается в четверг, так как оптимистичное настроение на рынке побуждает к фиксации прибыли.
- Интерес к риску и надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной подрывают товар.
- Голубиные ожидания ФРС удерживают доллар США под давлением и могут поддержать драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) сохраняет негативный настрой на азиатской сессии в четверг и торгуется ниже почти двухнедельного максимума, достигнутого накануне, хотя снижение, похоже, ограничено. Перспективы снижения процентных ставок в США, наряду с надеждами на мирное соглашение между Россией и Украиной, продолжают поддерживать оптимистичное настроение на рынке. Это, в свою очередь, приводит к оттоку некоторых средств от безопасного золота на фоне низких объемов торгов из-за празднования Дня благодарения в США.
Тем временем, смешанные данные по экономике США, опубликованные на этой неделе, мало изменили рыночные ожидания, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова снизит процентные ставки в декабре. Голубиный прогноз удерживает доллар США (USD) на уровне более чем недельного минимума и, как ожидается, действует как попутный ветер для недоходного золота. Это, в свою очередь, предполагает, что любое последующее коррекционное снижение может рассматриваться как возможность для покупок и останется ограниченным, что требует некоторой осторожности для медведей по XAU/USD.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото испытывает давление со стороны позитивного интереса к риску; быки игнорируют ставки на снижение ставок ФРС и слабый USD
- Бюро переписи населения США сообщило в среду, что новые заказы на производимые товары длительного пользования выросли на 0,5% в сентябре, снизившись с пересмотренного вверх увеличения на 3,0% в предыдущем месяце. Тем не менее, это значение превысило рыночные ожидания в 0,3%. Дополнительные детали отчета показали, что новые заказы, исключая транспорт, выросли на 0,6% в отчетном месяце, в то время как без учета оборонных заказов они увеличились на 0,1% после роста на 1,9% в предыдущем месяце.
- Отдельно, последние данные, опубликованные Министерством труда США, показали, что количество американцев, подающих новые заявки на пособие по безработице, снизилось до 216 тыс., что является семимесячным минимумом, за неделю, завершившуюся 22 ноября. Это помогает компенсировать разочаровывающий выпуск индекса PMI Чикаго, который неожиданно упал глубже в зону сокращения и составил 36,3 в ноябре. Тем не менее, доллар США испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы.
- Недавние комментарии от высокопоставленных чиновников ФРС сильно изменили рыночные ожидания в пользу еще одного снижения на четверть пункта на заседании FOMC 9-10 декабря. Фактически, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в прошлую пятницу, что процентные ставки могут снизиться в ближайшей перспективе, не ставя под угрозу инфляционную цель центрального банка. Более того, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер в начале этой недели заявил, что рынок труда достаточно слаб, чтобы оправдать еще одно снижение ставки на четверть пункта в декабре.
- Тем временем, член совета управляющих ФРС Стивен Миран поддержал голубиную точку зрения и отметил в телевизионном интервью во вторник, что ухудшающийся рынок труда и экономика требуют значительных снижений процентных ставок, чтобы привести монетарную политику к нейтральной. Прогноз, в свою очередь, тянет индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар по отношению к корзине валют, к более чем недельному минимуму во время азиатской сессии в четверг. Это может продолжать действовать как попутный ветер для недоходного золота.
- Россия заявила, что переговоры, организованные США для завершения войны с Украиной, являются серьезными, хотя пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков предостерег, что соглашение еще далеко, и Москва не предложит никаких крупных уступок. Президент США Дональд Трамп заявил, что соглашение между Украиной и Россией очень близко, что подогревает оптимизм. Это, наряду с перспективами снижения процентных ставок в США, продолжает поддерживать общий позитивный тон на фондовых рынках и оказывает давление на безопасное золото.
Золоту необходимо ослабнуть ниже непосредственной поддержки $4 132-4 130, чтобы подтвердить возможность дальнейших потерь
Любое последующее снижение, вероятно, найдет сильную поддержку в районе $4 132-4 130, ниже которой цена на золото может ускорить падение к отметке $4 100. Некоторые последующие продажи могут открыть поддержку схождения, состоящую из 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и восходящей линии тренда, идущей с конца октября, в настоящее время находящейся около $4 040. Убедительный прорыв ниже последней может изменить краткосрочный настрой в пользу медвежьих трейдеров и потянуть пару XAU/USD к психологической отметке $4 000.
С другой стороны, зона $4 171-4 173, или почти двухнедельный максимум, достигнутый в среду, теперь кажется непосредственным препятствием, выше которого цена на золото может нацелиться на восстановление круглой отметки $4 200. Устойчивый рост выше последней отметки создаст условия для продолжения импульса к тестированию месячного максимума, около зоны $4 245.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.