Золото сохраняет скромные потери ниже четырехнедельного максимума на фоне роста USD; медведи не проявляют уверенности
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото испытывает трудности с использованием умеренного роста азиатской сессии для достижения четырехнедельного максимума.
- Снижение рисков в Ормузском проливе ослабило недавний уклон в сторону продаж доллара США, что ограничивает рост актива.
- Надежды на дипломатию с Ираном и снижение ставок на повышение процентной ставки ФРС сдерживают отскок доллара США.
Золото (XAU/USD) остается подавленным ниже почти четырехнедельного максимума, достигнутого ранее в эту среду, хотя отсутствуют последующие распродажи, и оно удерживается выше отметки $4 800 перед началом европейской сессии. Поскольку путь к прочному соглашению между США и Ираном остается неопределенным на фоне нестабильности в Ормузском проливе, доллар США (USD) демонстрирует умеренное восстановление от самого низкого уровня с начала марта и подрывает актив. Фактически, посол Ирана в ООН охарактеризовал блокаду США, вступившую в силу в понедельник, как серьезное нарушение суверенитета Тегерана.
Кроме того, Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) пообещал ответные меры, что сохраняет геополитические риски. Это, в свою очередь, поддерживает статус доллара США как резервной валюты и оказывает некоторое понижательное давление на цену золота. Инвесторы, однако, остаются надеющимися, что дверь для дипломатии с Ираном остается открытой. Более того, снижение вероятности повышения ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) должно сдерживать любое значимое восстановление доллара США. Это, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку недоходному желтому металлу и помогает ограничить более глубокие потери, требуя осторожности от агрессивных медвежьих трейдеров.
Вице-президент США Джей Ди Вэнс, выступая на публичном мероприятии, вновь выразил осторожный оптимизм и заявил, что Вашингтон стремится к более широкому крупному соглашению, направленному на перестройку экономической интеграции Ирана с миром. Кроме того, Генеральный секретарь Организации Объединенных Наций (ООН) Антониу Гутерриш во вторник сообщил журналистам, что возобновление переговоров между США и Ираном весьма вероятно. Оптимизм в отношении дипломатических усилий по продлению перемирия между США и Ираном был ключевым фактором недавнего снижения доллара США за последние две недели и может дополнительно поддержать цену золота.
Данные, опубликованные во вторник, показали, что индекс цен производителей (PPI) в США вырос до 4% в годовом выражении в марте с 3,4% в предыдущем месяце. В месячном выражении PPI поднялся на 0,5%, а показатель без учета продуктов питания и энергии вырос на 3,8% г/г в марте. Эти показатели оказались ниже консенсус-прогнозов и ослабили опасения по поводу инфляционного воздействия вызванного войной скачка цен на энергоносители, смягчая ястребиные ожидания. Результирующее снижение доходности казначейских облигаций США должно способствовать ограничению роста доллара США и поддержать появление покупателей на падении вокруг золота.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото может привлечь покупателей на падении; 200-периодная SMA на H4 является ключом для быков
Пара XAU/USD сохраняет конструктивный бычий настрой и стремится нарастить импульс выше ключевого сопротивления в виде 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Между тем, импульс остается сильным: индекс относительной силы (RSI) составляет 65,5, приближаясь к зоне перекупленности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) растет в положительной зоне. Это указывает на сохранение бычьего давления, но оно может быть уязвимо к усталости при дальнейшем росте.
В то же время, первоначальное сопротивление находится на уровне коррекции Фибоначчи 61,8% — $4 912,54, и устойчивый прорыв выше этого уровня откроет путь к уровню коррекции 78,6% на $5 134,37, перед циклическим максимумом на $5 416,94. Снизу уровень коррекции 50% от мартовского падения укрепляет базовую поддержку на $4 756,73. Убедительный пробой ниже этого уровня откроет более глубокие поддержки на уровне коррекции 38,2% — $4 600,92 и 23,6% — $4 408,14, где ожидается консолидация покупателей на более выраженной коррекции.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.