Золото снижается после того, как сильные данные из США компенсируют снижение ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD откатился от максимума $3,673 до $3,643 на фоне фиксации прибыли после сильных данных по занятости и производству в США.
- ФРС снизила ставку на 25 б.п. в среду; разногласия от Миран поддержали снижение на 50 б.п., оставив открытым путь к смягчению в 2025 году.
- Перспективы спроса на золото поддерживаются циклом смягчения ФРС и ростом швейцарского экспорта в Китай, увеличившимся на 254% в августе.
Цена на золото откатывается в ходе североамериканской сессии и снижается на 0,39% после решения ФРС о снижении ставки в среду и лучших, чем ожидалось, данных по первичным заявкам на пособие по безработице. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3,643 после достижения дневного максимума в $3,673.
Золото падает после заявок на пособие по безработице, сильный индекс Филадельфийского ФРС компенсирует снижение ФРС
Желтый металл остается под давлением, так как трейдеры фиксируют прибыль после выхода оптимистичных данных по рынку труда, которые противоречат некоторым комментариям председателя ФРС Джерома Пауэлла на его пресс-конференции в среду. Индекс производственной активности Филадельфийского ФРС за сентябрь значительно превысил прогнозы, улучшившись по сравнению с августовскими данными.
В среду ФРС снизила ставки на 25 базисных пунктов, хотя решение не было единогласным, так как Стивен Миран голосовал за снижение на 50 б.п., как и ожидалось. Это укрепило аргументы в пользу последующего смягчения на последних двух заседаниях года. Хотя Пауэлл заявил, что каждое заседание является "активным" и что они будут зависеть от данных, опасения по поводу ухудшения на рынке труда отодвинули на второй план мандат по обеспечению ценовой стабильности.
Следовательно, перспективы золота выглядят многообещающими, так как недоходный металл, как правило, показывает хорошие результаты на фоне циклов смягчения ФРС. Также данные показали, что экспорт золота из Швейцарии в Китай увеличился на 254%, согласно Reuters.
Ежедневные рыночные движущие силы: Золото остается под давлением на фоне укрепления доллара США
- Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 13 сентября, составили 231 тыс., что ниже прогнозов в 240 тыс. и пересмотренных вверх 264 тыс. за предыдущую неделю. Повторные заявки снизились с 1,939 млн до 1,92 млн
- Индекс производственной активности Филадельфийского ФРС в сентябре составил 23,2, по сравнению с -0,3 в августе, превысив прогнозы на улучшение на 2,3. Опрос Филадельфийского ФРС показал, что "почти 40 процентов компаний сообщили о росте общей активности в этом месяце, в то время как 17 процентов сообщили о снижении; 43 процента не отметили изменений. Индекс новых заказов вырос на 14 пунктов до 12,4 в этом месяце, а индекс отгрузок вырос на 22 пункта до 26,1."
- Что касается инфляции, центральный банк заявил, что она увеличилась и остается "в несколько повышенном" состоянии. ФРС отметила, что экономический рост замедлился в первой половине 2025 года.
- Тем временем, сводка экономических прогнозов (SEP) показала, что ожидается снижение на 50 б.п. к концу года, так как медианная оценка для ставки по федеральным фондам составила 3,60%.
- Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что спрос на труд "ослаб", и что инфляция остается "в несколько повышенном" состоянии. Он добавил, что баланс рисков "сдвинулся", что политика хорошо подготовлена для своевременного реагирования и что рынок труда не является стабильным. Когда его спросили о обсуждениях по поводу снижения на 50 б.п., он сказал: "Сегодня нет широкой поддержки для снижения на 50 б.п.", добавив, что они не спешат смягчать политику.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,32% до 97,31.
- Доходность казначейских облигаций США стабильно растет, при этом доходность 10-летних облигаций увеличилась на полтора б.п. до 4,102%. Реальные доходности США выросли почти на два б.п. до 1,722% на момент написания статьи.
Технический анализ: Цена на золото откатывается ниже $3,650, но остается бычьей
Цена на золото сохраняет восходящий тренд, несмотря на откат ниже закрытия среды на уровне $3,646. Золото готово продолжить рост, если останется выше $3,600. Хотя индекс относительной силы (RSI) опустился ниже уровня 70, что вызвало распродажу в среду, ценовое движение остается конструктивным.
Если золото восстановит уровень $3,650, следующим сопротивлением станет рекордный максимум в $3,703. Если он будет преодолен, следующими целями будут $3,750 и $3,800. Напротив, если XAU/USD упадет ниже минимума 11 сентября на уровне $3,613, ожидайте тестирования уровня $3,600.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.