Золото снижается, поскольку трейдеры ожидают отчет по CPI США в поисках сигналов относительно ставки ФРС на фоне неопределенности вокруг Ирана
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает продавцов во вторник, поскольку геополитические риски и ожидания повышения ставки ФРС оказывают поддержку доллару США.
- Конструктивная техническая картина поддерживает предположение о начале покупок на падении на более низких уровнях.
Золото (XAU/USD) сталкивается с новыми продажами во время азиатской сессии во вторник, корректируя часть сильного роста предыдущего дня к зоне сопротивления $4 150 на фоне умеренного укрепления доллара США (USD). На фоне укрепления ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) смешанные сигналы относительно состояния дипломатических переговоров между США и Ираном оказывают некоторую поддержку доллару США как безопасному активу. Однако быки по доллару США, похоже, не уверены в своих силах и предпочитают выжидать в преддверии публикации данных по потребительской инфляции в США.
В последних событиях вокруг кризиса на Ближнем Востоке президент США Дональд Трамп заявил, что наблюдается положительная динамика в направлении прекращения войны с Ираном и что возобновление ударов является крайне маловероятным, фактически объявив конфликт завершенным. Однако Мохсен Резаи, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, назвал сообщения об активных переговорах фейковыми новостями и вновь заявил, что Вашингтон должен принять семь условий Тегерана для завершения конфликта. Это сохраняет геополитическую премию за риск в поле зрения и поддерживает доллар США, который, в свою очередь, оказывает некоторое понижательное давление на цену золота.
Между тем опубликованный в прошлую пятницу отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал, что в октябре занятость выросла на 165 тысяч, превысив даже самые оптимистичные оценки. Кроме того, данные за август и сентябрь были пересмотрены в сторону повышения в общей сложности на 84 тысячи. Вдобавок снижение уровня безработицы до 4,1% сигнализировало о сохраняющейся устойчивости экономики и поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch Group CME, в настоящее время трейдеры закладывают в цены вероятность более 80% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований в декабре, что оказывает дополнительную поддержку доллару США.
Однако трейдеры предпочитают дождаться дополнительных сигналов относительно будущей траектории политики ФРС. Поэтому основное внимание по-прежнему будет приковано к публикации последнего отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США, который сыграет ключевую роль в определении динамики доллара и придаст значимый импульс золоту. Поэтому будет разумно дождаться продолжения продаж, прежде чем подтвердить, что недавнее восстановление пары XAU/USD от области $3 870, или самого низкого уровня с сентября 2025 года, достигнутого в прошлом месяце, завершилось, и занять позицию в расчете на возобновление снижения, наблюдавшегося в течение последних примерно двух месяцев.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD сохраняет позитивный краткосрочный уклон после недавнего прорыва выше 100-периодной и 200-периодной простых скользящих средних (SMA) на 4-часовом графике. Кроме того, индикаторы моментума остаются умеренно положительными: индекс относительной силы колеблется вблизи 57, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится чуть выше нулевой линии. Это указывает на сохранение повышательного давления, хотя рынок еще не достиг состояния перекупленности.
Поэтому любое последующее снижение может найти непосредственную поддержку вблизи 200-периодной SMA на уровне $4 103 и уровня 23,6% коррекции Фибоначчи на уровне $4 059, тогда как 100-периодная SMA в районе $4 042 образует более глубокую подушку, которая должна устоять для сохранения текущей бычьей структуры. С другой стороны, первоначальное сопротивление расположено на уровне 38,2% коррекции Фибо. вблизи $4 180, далее следует коррекция 50,0% в районе $4 279 и уровень 61,8% коррекции Фибо. вблизи $4 377, которые вместе обозначают следующие бычьи цели, если покупатели продолжат рост.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.