Золото сохраняет небольшие потери ниже $4 450 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и устойчивого USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Во вторник золото сталкивается с новыми продажами на фоне растущих ожиданий повышения ставки ФРС в сентябре.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС, наряду с эскалацией напряженности между США и Ираном, способствуют укреплению безопасного доллара США.
- Трейдеры ожидают публикации данных по США, запланированной на начало нового месяца, включая отчет NFP.
Золото (XAU/USD) не может воспользоваться отскоком предыдущего дня от уровней ниже $4 400, или минимума за полторы недели, и привлекает новых продавцов на азиатской сессии во вторник. Комментарии председателя Федеральной резервной системы США (ФРС) Кевина Уорша в прошлую пятницу повысили ожидания рынка скорого повышения процентной ставки, что, в свою очередь, рассматривается как фактор, подрывающий позиции недоходного желтого металла.
В своей первой речи на симпозиуме в Джексон-Хоуле Уорш неожиданно продемонстрировал ястребиный настрой и дал сигнал о том, что центральный банк может рассмотреть возможность повышения процентных ставок, если инфляция не замедлится значительно. Кроме того, рост цен на энергоносители из-за эскалации напряженности между США и Ираном возродил опасения по поводу устойчивой инфляции и повысил ожидания возможного повышения процентной ставки. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, теперь трейдеры оценивают примерно в 65% вероятность того, что ФРС повысит стоимость заимствований на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики 15-16 сентября. Это, наряду с геополитической неопределенностью, помогает безопасному доллару США (USD) восстановить положительную динамику после снижения в понедельник и оказывает дополнительное давление на цену золота.
Согласно последним сообщениям о конфликте на Ближнем Востоке, в воскресенье американские силы нанесли удар по двум ракетным установкам на иранском острове Ларак в Ормузском проливе. Это был первый удар США с конца июля, после чего Иран предпринял контратаку на американские авиабазы в Иордании. В понедельник Иран также заявил, что атаковал беспилотниками авиабазу Аль-Минхад Объединенных Арабских Эмиратов. Между тем президент США Дональд Трамп предупредил, что дальнейшие военные действия остаются возможными, и пригрозил нанести Ирану «сильный» удар. Это сохраняет премию за геополитический риск, что продолжает оказывать некоторую поддержку ценам на сырую нефть и безопасному доллару США.
Однако трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться важных макроэкономических данных из США, публикация которых запланирована на начало нового месяца. Довольно насыщенная неделя начнется с публикации индекса PMI для производственной сферы США от ISM и данных по количеству открытых вакансий JOLTS, которые выйдут позднее сегодня. Однако основное внимание будет сосредоточено на пристально отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который выйдет в пятницу. Тем временем вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует быкам по USD и указывает на то, что для цены золота наименьшее сопротивление оказывает нисходящий путь.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
После прорыва на прошлой неделе ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) медведи по XAU/USD теперь ожидают закрепления ниже уровня 38,2% коррекции Фибоначчи восходящего движения от минимума конца июля, прежде чем занимать позиции в расчете на дальнейшее снижение. Тем временем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нулевой отметки, а его последнее отрицательное значение указывает на сохраняющееся понижательное давление. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 34,80 находится вблизи зоны перепроданности, что предполагает: хотя продавцы контролируют ситуацию, возможности для дальнейшего агрессивного снижения могут становиться все более ограниченными.
Сверху начальное сопротивление расположено на 100-периодной SMA в районе $4 481, перед уровнем 23,6% коррекции Фибо на $4 532, при этом для повторного тестирования области циклического максимума вблизи $4 697, вероятно, потребуется устойчивый прорыв выше этих барьеров. С точки зрения снижения, первая поддержка находится в районе 38,2% коррекции на $4 430, за которой следуют уровень 50,0% на $4 348 и уровень 61,8% коррекции на $4 266. Более глубокое снижение введет в игру уровень 78,6% на $4 149, а затем основание более широкого бычьего цикла вблизи $3 999.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.