Золото снижается, поскольку доходность в США резко растет, удерживая $4 100 вне досягаемости
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото падает, поскольку рост доходности казначейских облигаций США нивелирует более мягкий фон для доллара
- Несогласные с ФРС защищают повышение ставок, удерживая инфляционные риски в центре внимания
- Неудача ниже $4 100 открывает путь к снижению, поскольку WTI остается на повышенных уровнях
Цена золота в пятницу падает почти на 1,50% после того, как доллар США частично восстановил позиции после того, как днем ранее японские власти провели интервенцию на валютных рынках, опустив доллар США до 30-дневного минимума перед последующим восстановлением, согласно Индексу доллара США (DXY). XAU/USD торгуется на уровне $4 045.
XAU/USD снижается, поскольку доходность казначейских облигаций США, несогласие в ФРС и инфляционные риски оказывают давление на драгметалл
Желтый металл, по всей видимости, завершит неделю с потерями более 0,11%, так и не сумев уверенно преодолеть отметку $4 100. В то же время DXY, который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к шести валютам, снижается на 0,05% до 99,91, но это не смогло стать поддержкой для цен на золото, поскольку доходность казначейских облигаций США стремительно растет.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,745%, увеличившись почти на семь с половиной базисных пунктов, поскольку инвесторы оценивают, повысит ли Федеральная резервная система (ФРС) ставки, чтобы обуздать инфляцию.
В четверг экономические данные США показали, что экономический рост во 2-м квартале 2025 года оказался слабее прогнозов, снизившись с 2,1% в 1-м квартале до 1,5% кв/кв. Предпочитаемый ФРС инфляционный индикатор, базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), составил 3,3% г/г, снизившись с 3,4%, что стало облегчением для центрального банка США, который в среду решил оставить ставки без изменений.
В течение дня трое членов FOMC, проголосовавших за повышение ставок, раскрыли причины своего решения.
Лори Логан из ФРБ Далласа предположила, что инфляционные риски смещаются вверх, и выступила за повышение процентных ставок, чтобы улучшить баланс перспектив. Бет Хаммак из ФРБ Кливленда отметила, что ставка монетарной политики все еще недостаточно ограничительная, поскольку инфляция была "слишком высокой слишком долго". Нил Кашкари из ФРБ Миннеаполиса заявил, что предпочел бы повысить ставки на 25 базисных пунктов, поскольку он выступает за постепенный подход к монетарной политике, а не за "более смелые действия".
Денежные рынки сократили ястребиные ставки после июльского заседания. Ранее вероятность повышения ставки в сентябре составляла почти 60%. На момент написания статьи шансы снизились до 31%, а вероятность сохранения ставки без изменений выросла почти до 70%, согласно данным Prime Terminal.
Экономические данные США показали, что потребители становятся более оптимистичными в отношении экономических перспектив. Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за июль улучшился с предварительной оценки 54,4 до 55,2. В то же время инфляционные ожидания остались без изменений на уровне 4,2% на один год и 3,3% на пять лет.
Джоанн Хсу, директор Survey of Consumers, написала: "Во всех группах по доходу, образованию, благосостоянию, возрасту и политической партии были отмечены широкомасштабные улучшения."
Помимо этого, геополитика продолжала играть роль на финансовых рынках. Рост цен на нефть создает встречный ветер для драгметалла. Эскалация войны в Персидском заливе удерживает американский эталонный сорт нефти West Texas Intermediate (WTI) выше $84,00 за баррель
Технический прогноз по XAU/USD: золото откатывается ниже $4 050, в фокусе $4 000
Цена на золото уверенно снижалась после двух дней сильного роста и находится ниже уровня $4 100. Импульс вновь стал медвежьим, поскольку индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 50, что сигнализирует о снижении интереса к покупкам.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на минимуме 24 июля $4 022. Пробитие последнего откроет путь к психологически важному уровню $4 000 и дневному минимуму 17 июня $3 959.
Для продолжения роста покупателям необходимо отвоевать $4 100, а затем протестировать дневной максимум 22 июля $4 165, с возможным тестом 50-дневной простой скользящей средней на уровне $4 185. Пик 6 июля на $4 202 является следующим уровнем сопротивления.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.