Золото ослабевает, так как оптимистичный индекс PMI в сфере услуг США компенсирует слабые сигналы с рынка труда
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото откатывается от уровня $4,500, так как трейдеры фиксируют прибыль перед выходом ключевых данных из США.
- Геополитическая напряженность и ставки на смягчение политики ФРС сдерживают дальнейшее снижение.
- С технической точки зрения, XAU/USD удерживается выше ключевых средних значений, сохраняя общий восходящий тренд.
Золото (XAU/USD) торгуется на понижательной ноте в среду, так как давление на продажу возникает вблизи психологической отметки $4,500, что вызывает легкую фиксацию прибыли на высоких уровнях.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4,430, снизившись почти на 1,4% за день, так как доллар США остается стабильным после смешанных данных по экономике США.
Отчет по изменению занятости ADP показал, что частные рабочие места увеличились на 41 тыс. в декабре, что ниже ожиданий в 47 тыс., но компенсировало снижение предыдущего месяца на 32 тыс., которое было пересмотрено до 29 тыс. Тем временем, индекс PMI в сфере услуг ISM удивил положительными данными, увеличившись до 54,4 в декабре с 52,6 и превысив прогнозы в 52,3.
Данные JOLTS показали, что количество вакансий упало до 7,146 миллиона в ноябре с 7,449 миллиона, что ниже ожиданий в 7,6 миллиона.
Несмотря на откат, снижение пока выглядит ограниченным, так как интерес к покупке на спадах, вероятно, возрастет, поскольку продолжающаяся геополитическая напряженность сохраняет хрупкое общее настроение на рынке и спрос на безопасные активы в виде золота.
В то же время устойчивые ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) продолжают обеспечивать дополнительный уровень поддержки. Более низкие процентные ставки, как правило, снижают альтернативные издержки на удержание недоходных активов, таких как золото.
Движущие силы рынка: данные из США, прогноз ФРС и геополитические риски определяют рыночное настроение
- Противостояние между США и Венесуэлой остается в центре внимания после драматической военной операции США в выходные, которая привела к захвату и свержению президента Венесуэлы Николаса Мадуро. В последних новостях президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что Венесуэла передаст от 30 до 50 миллионов баррелей нефти США по рыночным ценам, а выручка предназначена для обеих стран. Венесуэла обладает крупнейшими в мире доказанными запасами сырой нефти, составляющими примерно 303 миллиарда баррелей.
- Возобновленный стратегический интерес США к Гренландии добавляет к геополитической напряженности. Белый дом заявил во вторник, что президент Дональд Трамп и его советники «обсуждают ряд вариантов» по приобретению Гренландии, добавив, что использование военной силы «всегда является вариантом».
- Данные, опубликованные на этой неделе, указывают на охлаждение динамики в экономике США. Последние опросы S&P Global PMI показали, что деловая активность теряет темп в декабре, при этом индекс PMI в сфере услуг снизился до 52,5 с 54,1, а составной индекс PMI упал до 52,7 с 54,2. Тем временем индекс PMI в производственном секторе ISM остался в зоне сокращения на уровне 47,9, снизившись с 48,2 в ноябре.
- На фронте монетарной политики рынки закладывают около двух снижений процентных ставок в этом году на фоне признаков охлаждения рынка труда и снижения инфляции. Однако ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседании 27-28 января, при этом предстоящие данные, особенно отчет по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в пятницу, вероятно, будут определять краткосрочные ожидания по политике.
Технический анализ: $4,500 ограничивает рост, так как быки защищают поддержку на уровне $4,450
С технической точки зрения золото остается конструктивным на 4-часовом графике, цены удерживаются комфортно выше 50-периодной и 100-периодной простых скользящих средних (SMA). Эта установка сохраняет общий бычий настрой.
Устойчивый прорыв ниже $4,450 ослабит бычью структуру и изменит краткосрочный настрой на понижательный, открывая следующие уровни поддержки около $4,400, за которыми следует психологическая отметка $4,300.
С точки зрения роста, решительный прорыв психологического барьера в $4,500 подтвердит продолжение преобладающего бычьего тренда и откроет путь для повторного тестирования исторического максимума около $4,549, установленного 26 декабря.
Индикаторы моментума остаются поддерживающими. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 58, указывая на положительный момент без условий перекупленности. Тем временем средний направленный индекс (ADX) находится около 20, что предполагает, что тренд остается хрупким и что период консолидации может предшествовать следующему направленному движению.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.